行业板块行情 - 电力设备与新能源板块本周（20260105-20260109）上涨5.02%，涨跌幅排名第13，表现强于上证指数 [1][48][104] - 子行业中，核电指数涨幅最大，达7.47%，储能指数上涨5.58%，工控自动化指数上涨5.29%，新能源汽车指数上涨4.83%，风力发电指数上涨2.60%，太阳能指数上涨2.09%，锂电池指数涨幅最小，为1.14% [1][50][106] - 个股方面，本周涨幅居前的包括金风科技（56.57%）、泰胜风能（46.85%）、弘讯科技（36.33%）等 [50][106] 新能源汽车与动力电池 - 2025年1-11月全球动力电池总装车量达1046GWh，同比增长32.60% [2][8][64] - 中国动力电池企业全球领导地位稳固，TOP10企业中占据6席，合计市场份额达69.40%，较去年同期提升3.2个百分点 [8][64] - 宁德时代装机量400GWh，同比增长34.5%，市场份额38.2%，同比提升1.33个百分点，持续领先 [2][9][11][65][67] - 比亚迪装机量175.2GWh，同比增长31.30%，市场份额16.7% [2][9][11][65][67] - 二线企业增长强劲，蜂巢能源装机量27.5GWh，同比大增85.60%，亿纬锂能装机量28.4GWh，同比增长77.00% [2][9][65] - 2025年1-11月中国动力电池累计装车量671.5GWh，累计同比增长42.00% [8][64] - 近期锂电池材料价格普遍上涨，例如电池级碳酸锂价格环比上涨18.64%至14万元/吨，氢氧化锂环比上涨19.25%至13.63万元/吨 [34][90] 新能源发电（光伏） - 政策方面，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，电池产品退税率自2026年4月1日起由9%下调至6%，2027年1月1日起取消 [3][15][60][71] - 该政策预计将导致企业直接成本增加，例如每块210R组件出口利润减少46-51元，并削弱中国组件在海外的价格竞争力 [15][71] - 政策可能加速落后产能出清，有利于具备技术、规模和成本优势的龙头企业 [16][72] - 产业链价格方面，本周硅料致密复投料价格53-60元/公斤，硅片价格持稳，电池片均价上调至0.39元/瓦，组件价格TOPCon集中式项目在0.64-0.70元/瓦，HJT组件均价0.76元/瓦 [17][18][19][73][74][75] - 价格跟踪显示，N型210mm硅片价格环比上涨13.33%至1.7元/片，TOPCon电池片（182mm）价格环比上涨2.63%至0.39元/瓦 [44][98] 电力设备及工控 - 国家发改委、能源局印发指导意见，目标到2030年初步建成新型电网平台，“西电东送”规模将超4.2亿千瓦，新增省间电力互济能力约4000万千瓦，支撑新能源发电量占比达30%左右 [4][27][61][83] - 2025年国家电网输变电设备招标累计公示金额达918.80亿元，同比增长25.32% [29][85] - 人形机器人产业化初期，投资思路关注特斯拉供应链确定性高的Tier1厂商，以及具备量产性价比优势的国产供应链厂商 [31][87] 风电 - 行业当前交易核心是需求，24年第四季度项目推进明显提速，基本面和市场面右侧信号逐渐明朗 [22][78] - 建议关注海风相关产业链，如管桩、海缆、深远海/漂浮式技术，以及具备全球竞争力的零部件和主机厂 [23][79] 储能 - 储能需求向上，建议关注包括工商业侧在内的三大场景投资机会 [25][81] - 工商业侧储能重点推荐苏文电能、金冠电气等公司 [26][82] 商业航天 - 中国近期向国际电信联盟（ITU）新增提交了20.3万颗卫星申请，涵盖14个卫星星座，其中CTC-1和CTC-2星座各申请96,714颗 [4][31][61][87] - 广州市发布规划，目标到2035年打造具有全球影响力的中国商业航天新一极，聚焦可重复使用火箭技术及卫星星座建设 [32][88] 重点公司关注与业绩 - 本周关注公司包括宁德时代、科达利、大金重工、海力风电、德业股份等 [5][62] - 部分公司发布业绩预告，如华友钴业预计2025年归母净利润58.5亿元至64.5亿元，同比增长40.80%至55.24% [52][108] - 科士达公告与专业投资机构共同投资，方向涉及数据中心、AI及新能源（风电、光伏、储能）等领域 [54][110]