市场表现 - 今日A股科技赛道表现强势，AI智能体、AIGC概念、人工智能、脑机接口板块涨幅居前，软件开发板块震荡拉升 [2] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中大涨超3%，其持仓股昆仑万维、每日互动、卫宁健康、拓尔思、汉得信息涨幅均超10%，鼎捷数智、万兴科技等股涨幅居前 [2] 行业趋势与观点 - 清华大学基础模型北京市重点实验室发起的AGI-Next前沿峰会认为，大模型竞争已从“Chat”转向“Agent”阶段，重心从榜单分数位移至真实环境的复杂任务执行 [2] - 行业预判2026年为AI商业价值落地元年，技术路径正向可验证强化学习（RLVR）演进 [2] - 中信建投证券研报指出，AI大模型发展正从“生成”迈向“能推理、能行动”的智能体（Agent）阶段，行业竞争焦点已从基准测试转向改造用户行为与任务流程的能力 [3] - 模型强大的逻辑推理能力将支撑各领域智能体落地，推动企业端AI应用从“降本”到“增收”，2026年商业化进程有望持续加速 [3] 产业链定位 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演核心技术支撑和应用落地的关键角色 [2] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用开发的基础 [2] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [2] 中美竞争格局 - 面对“中国反超”议题，行业领军者持冷静态度，将中国领先概率评估为20%以内 [2] - 认为中美在算力投入结构、新范式引领及toB生态上存在本质差距 [2] 相关金融产品 - 相关金融产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [3]