文章核心观点 - 光伏产业指数强势上涨，政策与行业会议释放积极信号，行业处于磨底阶段，技术迭代与设备需求是短期焦点，中长期关注钙钛矿电池与向泛半导体延伸的潜力 [1] 市场表现与指数成分 - 截至2026年1月12日，中证光伏产业指数上涨1.83% [1] - 成分股东方日升20CM涨停，迈为股份上涨14.92%，捷佳伟创上涨11.58%，奥特维、天合光能等跟涨 [1] - 截至2025年12月31日，中证光伏产业指数前十大权重股合计占比55.11%，包括特变电工、隆基绿能、阳光电源等 [2] 政策与行业动态 - 国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》，构建起源网荷协同、市场驱动、创新驱动的系统性框架 [1] - “2025光伏行业年度大会”聚焦破解“内卷式”竞争，发布“光伏标准应用实施及供应链质量生态共建倡议”，旨在通过制度建设与规则统一解决行业痛点 [1] 行业分析与展望 - 电力设备行业受益于海外需求提升，对美出口战略乐观，贸易争端缓和背景下，电力与新能源设备相关出口有望增长 [1] - 光伏设备行业已进入磨底阶段，行业最差的时候已来 [1] - “降本增效、科技创新”是永恒主题，短期关注N型长晶、Xbc/0BB/HJT/TOPCon等技术迭代带来的设备需求 [1] - 中长期钙钛矿电池有望打开成长空间 [1] - 光伏设备属于泛半导体行业，具备向泛半导体设备延伸的潜力，未来转型将打开中长期发展空间 [1] 投资工具 - 光伏ETF嘉实(159123)跟踪中证光伏产业指数，是布局光伏全产业链的便捷工具 [3] - 场外投资者可通过光伏ETF场外联接(014605)布局光伏产业链投资机遇 [4]