市场表现 - 2026年1月12日早盘，互联网服务、软件开发板块及GEO概念表现活跃，截至11:05，中证软件服务指数强势上涨6.43% [1] - 指数成分股中，中科星图上涨16.05%，合合信息上涨14.97%，卫宁健康上涨14.89%，用友网络、深信服等个股跟涨 [1] - 截至2025年12月31日，中证软件服务指数前十大权重股合计占比60.89%，包括科大讯飞、金山办公、同花顺、指南针、恒生电子、拓维信息、润和软件、三六零、软通动力、深信服 [2] 行业驱动因素 - 全球AI算力基础设施能力持续提升，CES 2026展会上英伟达发布已量产的NVIDIA Rubin平台，AMD公布“Helios”平台并预览新一代MI500系列GPU [1] - 全球AI算力平台能力的提高与大模型迭代升级形成共振，将推动AI产业蓬勃发展 [1] - 以Kimi K2 Thinking、DeepSeek V3.2为代表的国产大模型能力不断提升，加速在千行百业落地应用，我国大模型商业化进程有望进一步加快 [1] 公司分析与比较 - 以MiniMax为代表的中国独立第三方模型厂商在商业化进展上，相比美国领先玩家有较多潜力 [2] - 相比OpenAI的120亿美元年度经常性收入对应5000亿美元估值、Anthropic的50亿美元对应1830亿美元估值，MiniMax在2025年前三季度的5344万美元收入意味着未来在收入端有跨数量级的潜力 [2] - 相比腾讯、阿里、字节从成立到千亿美元市值分别耗时15年、15年、8年，新一代AI企业将有望加速这一进程 [2] 投资工具 - 软件ETF（159852）跟踪中证软件服务指数，是掘金计算机软件行业的便利工具 [2] - 场外投资者还可以通过软件ETF联接基金（012620）布局AI软件投资机遇 [2]