市场整体表现与资金动向 - 2026年第二周市场普涨，主要指数全线飘红，科创50指数领涨，涨幅达2.26%，深证成指与创业板指涨幅均超1% [1] - A股市场呈现价涨量增，半天成交额突破2.3万亿元，较上周五显著放量，被视为行情健康且具备持续力的核心信号 [1] - 港股与A股形成共振，恒生科技指数上涨2.18%，跑赢恒生指数，市场共识凝聚在科技板块 [1] - 市场出现剧烈的结构性分化，资金正大规模从石油、煤炭、银行等高股息防御资产撤离，涌向具备高成长叙事和产业变革预期的科技前沿 [1] 领涨板块分析：传媒与计算机 - 传媒板块当日涨幅达7.39%，计算机板块涨幅达6.06% [1] - 两大板块上涨的核心产业逻辑是“AI Agent”时代的开启，驱动因素是“AGI-Next前沿峰会”传递的产业强音，即大模型正从1.0阶段迈向能自主规划、决策与执行的智能体（Agent）2.0阶段 [2] - 对于传媒行业，AI Agent意味着AI可能成为能独立运营账号、生成内容、实现精准营销的“虚拟团队”，而不仅是辅助工具 [2] - 对于计算机行业，企业级软件市场将迎来重构，能够提供Agent开发平台和行业解决方案的公司，其市场空间和估值体系将被彻底打开 [2] - 市场上涨是为即将到来的生产效率革命进行“认知定价” [2] 领涨板块分析：国防军工 - 国防军工板块当日涨幅达5.23% [1] - 板块崛起的核心主线已切换至“低空经济”的产业浪潮，这是一个万亿级新赛道正从政策规划步入实质性生态构建 [2] - 近期从中央到地方，相关基础设施、飞行器制造、运营服务的项目签约和规划密集落地 [2] - 这为航空航天配套、航空电子、通信导航等领域的军工企业开辟了庞大的民用增量市场 [2] - 军工板块因此获得了“军工底色+高端制造+新质生产力”的多重估值支撑，成长逻辑更为立体和可持续 [3] 行情驱动因素：政策与资金面 - 政策面上，监管层明确表态推动中长期资金入市、深化科创板改革，为科技成长股提供了制度背书 [3] - 资金面上，持续天量的成交额明确宣告增量资金正在系统性入场布局 [3] - 南向资金也在大幅流入港股科技板块，充足的流动性成为助推行情加速的燃料 [3] 后市展望与布局主线 - 短期来看，在产业趋势、政策支持和增量资金三重驱动下，科技成长主线大概率仍是市场最强方向，科创50与恒生科技指数的强度是判断行情持续性的重要观察指标 [3] - 布局建议把握两条主线：一是“AI Agent”应用落地，关注有技术积累和场景渗透能力的软件、传媒公司；二是“低空经济”产业兑现，关注处于核心环节、订单能见度高的硬件制造与系统服务商 [5] - 在科技行情扩散中，部分被情绪错杀、基本面扎实的港股科技资产，也可能出现估值修复的机会 [5] - 本轮行情对应着中国经济向科技创新要增长、发展新质生产力在资本市场掀起的深层变革 [5]