市场表现与事件驱动 - 1月12日午后，AI应用概念股持续爆发，软件赛道多只个股涨停，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中，拓尔思、汉得信息、万兴科技、昆仑万维四只个股达20cm涨停，每日互动、润泽科技、卫宁健康等个股涨幅超17% [1] - 创业板软件ETF华夏盘中涨幅超9%，单日成交额突破2.8亿元，换手率突破200%，为全市场换手率第二 [1] - 消息面上，马斯克宣布将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法，开源将覆盖所有用于决定向用户推荐自然内容和广告内容的代码，并计划后续每四周更新一次代码 [1] 行业定位与产业链角色 - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演核心技术支撑和应用落地的关键角色 [1] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些是AI应用开发的基础 [1] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] 产业发展趋势与投资方向 - 国金证券表示，2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年 [2] - 产业研究重点推荐四大方向：一是超级入口，即大模型已演进为AI时代具统治力的流量入口；二是AI Infra（人工智能基础设施），通过软件定义算力获取确定收益；三是高增长领域，如营销、漫剧等高频场景正通过大模型的语义理解、数据分析多模态生成能力获得商业化红利；四是高壁垒场景，如医疗、制造、管理等依赖数据流与工作流的领域 [2]