山东省创业投资高质量发展行动方案核心观点 - 山东省政府发布行动方案，旨在引育长期资本，促进创业投资高质量发展，目标是到2027年末打造全国科技金融改革试验区和创业投资高地 [1][3] 总体发展目标 - 力争到2027年末，投资山东的创业投资金额年均增长10%以上 [1][4] - 目标管理规模超过4000亿元，存续基金数量保持在3800只左右 [1][4] - 全省创投基金“投早投小投硬科技”的比例超过80% [1][4] - 股权投资对企业上市的渗透率超过90% [1][4] 长期资本引育行动 - 吸引全国知名创投机构在省内设立区域性总部或分支机构，参与政府及国资基金遴选 [1][5] - 鼓励保险资金、金融资产投资公司、科研院校母基金、政府投资基金、银行投资子公司、证券公司、信托公司等在山东设立或出资创业投资基金 [1][5] - 推动省内上市公司、产业链主企业、大型科技企业围绕产业链开展企业风险投资 [1][5] - 抢抓金融资产投资公司股权投资试点范围扩展至全省的机遇，推动其与政府基金合作 [6] - 支持股权投资机构发行科技创新债券，开展“首债培植”行动以增强筹资能力 [6] 创业投资促进行动 - 加大对专注于原创性、引领性科技创新领域创投机构的政策支持，引导其投早、投小、投硬科技 [2][6] - 建立投资种子期、初创期企业的风险补偿机制，鼓励“超前孵化”和“深度孵化”模式 [2][6] - 建立多层次项目服务对接机制，高质量举办“青岛创投风投大会”等活动促进产融结合 [6] - 在科技人才密集区发展创业投资集聚区和综合服务基地，提供注册、对接、路演等服务 [6] - 支持采取“孵化+投资”方式建设孵化器，利用“园区+基金”方式推动产业升级 [6] 政府投资基金管理提升行动 - 吸引国家级基金落地，优化出资结构，制定政府投资基金重点投资领域清单 [7] - 合理提升创业投资类基金设立数量和规模，适度提高政府出资比例，放宽存续期要求 [7] - 以公开市场化方式遴选优秀基金管理人，严禁地方政府违规举债出资 [7] - 构建差异化国有创投考核体系，提高对投资种子期、初创期基金的风险容忍度，建立容错机制 [7][8] 退出渠道拓宽行动 - 深入实施上市培育“十百千”计划，将创投机构投资的优质企业纳入上市后备库 [8] - 支持私募股权创投基金持有的符合条件的IPO前股份通过非交易过户方式向投资者分配 [8] - 引导上市公司、产业链主企业开展并购重组，建立健全并购重组标的储备库 [1][8] - 鼓励设立产业并购基金，并购贷款占并购资金比例上限提高至80%，最长期限延长至10年 [8] - 推进私募股权创投基金二手份额转让，鼓励S基金发展，推动银行理财、保险等资金加大投资 [8] 创投环境优化行动 - 优化私募创投行业市场准入，强化部门间信息共享，优化登记注册前置审批流程 [9] - 落实创业投资企业及个人合伙人税收政策，规范开展备案及年检 [9] - 以金融服务平台数据赋能，分领域组建省估值评估专家库，为企业和机构提供估值服务 [9] - 支持行业协会搭建省私募基金综合服务平台，为被投企业及创投机构提供全方位服务 [9] - 加大力度引进创业投资高端人才，支持其申报人才工程，鼓励头部机构与高校合作培养人才 [9] - 建立创业投资重大政策会商机制，加强各级部门政策协同和信息共享 [10]