报告核心观点 - 北美中型企业正将营运资本从防御性需求重新定义为战略性资产 以应对经济不确定性和为2026年增长做准备 [1] - 技术特别是商业卡和人工智能在提升营运资本效率中扮演核心角色 自动化与可视性关联带来显著更高的利润增长 [4] - 超过80%的成长型企业计划在2026年使用营运资本解决方案 重点日益侧重于敏捷性、韧性以及对计划投资和意外机会的准备 [4] 营运资本采用现状与地域差异 - 营运资本采用已非常普遍 美国85%的成长型企业使用外部解决方案 [3] - 加拿大企业采用率较低但部署后产生更高回报 通过提前付款、改善供应商条款和收紧库存控制释放了更高比例的营收 [3] - 两地市场更好的现金流可视性正在减少不可预测的融资需求 使财务领导者从被动的流动性管理转向更审慎、有计划地使用资本 [3] 技术驱动与工具应用 - 商业卡作为简化支付流程、改善控制和加速应收账款的工具正获得关注 [4] - 北美地区为提升营运资本效率而采用人工智能的比例已达42% [4] - 使用人工智能的公司报告了显著更高的利润增长 凸显了自动化、可视性与更智能资本部署之间的联系 [4] 战略转变与未来重点 - 营运资本战略正在重塑支付行为 企业利用流动性更快支付供应商同时更早收回应收账款 从而收紧现金周期并减少因延迟支付造成的营收损失 [8] - 商业卡支付和受理的扩展使用正帮助财务官减少运营摩擦、降低应收账款周转天数并保护已得营收 [8] - 预计2026年的使用情况显示向适应性和紧急驱动型营运资本应用转变 这表明在关注增长的同时对韧性的关注日益增长 [8] 研究方法与样本 - 报告基于对322位年营收在5000万美元至10亿美元之间的公司的首席财务官和财务主管进行的双盲调查 [1] - 调查于2025年5月23日至7月18日进行 涵盖美国和加拿大10个行业细分领域 问卷包含40个问题 [9] - 公司被赋予0至100的评分 分数越高表明未来12个月内缩短应付账款周转天数的可能性越大 得分在前20%和后20%的公司被归入相应的顶级和底层绩效层级 [9]