基金业绩与市场趋势 - Bristlemoon Global Fund在2025年第四季度回报率为-6.2% 12月单月回报率为0.3% 自成立以来累计回报率为11.9% [1] - 2025年市场趋势加剧 被市场视为人工智能赢家的股票上涨 而被标记为人工智能输家的“廉价”股票则进一步下跌 [1] AppLovin公司表现 - AppLovin公司股价在52周内上涨了105.18% 但一个月回报率为-4.06% [2] - 截至2026年1月9日 AppLovin公司股价收于每股647.72美元 市值为2190.91亿美元 [2] - 公司过去十二个月的软件平台收入同比增长72% 调整后税息折旧及摊销前利润同比增长89% [3] - 自基金首次买入后的16个月内 AppLovin公司股价上涨超过10倍 [3] - 2025年第三季度 AppLovin公司收入同比增长68% 达到约14.05亿美元 [4] 基金观点与持仓 - Bristlemoon Global Fund受益于多只人工智能赢家股票的强劲表现 并以AppLovin公司为例 [3] - 基金认为AppLovin公司应用机器学习改进其广告算法 效果显著 [3] - 基金在2024年9月的季度信中阐述了其看涨AppLovin公司的论点 早于市场认识到该公司维持爆炸性增长的能力 [3] - 截至2025年第三季度末 共有110只对冲基金投资组合持有AppLovin公司股票 前一季度为109只 [4] 行业评论 - 知名评论员Jim Cramer称AppLovin公司为“现金流机器” [4]