希捷科技核心业绩与展望 - 数据中心需求成为公司收入加速增长的主要引擎，支持AI工作负载和海量数据的基础设施扩展推动了高容量存储的持续增长势头[1] - 2026财年第一季度业绩体现了这一趋势，实现了稳健的收入增长和创纪录的盈利能力[1] - 数据中心终端市场占公司业务的绝大部分，该细分市场包括销售给云、企业和VIA客户的近线硬盘和系统[2] - 管理层预计，随着客户采用其下一代存储解决方案，收入和利润率将实现扩张[2] - 对于2026财年第二季度，公司预计收入为27亿美元（上下浮动1亿美元），按中点计算，这表示同比增长16%[2] - 在收入指引的中点，非GAAP运营利润率预计将增至约30%[2] 数据中心业务表现 - 第一季度数据中心收入占总收入的80%，达到21亿美元，环比增长13%，同比增长34%[3] - 全球云客户需求保持强劲，同时企业OEM需求显著复苏[3] - 管理层预计这些趋势将持续，云增长预计将超过企业需求[3] - 第一季度向数据中心客户出货了159艾字节，高于去年同期的137艾字节[4] - 过去一年，近线硬盘平均容量增长了26%，这是整体艾字节增长的关键驱动力[4] - 强劲的数据中心增长抵消了边缘物联网领域销售环比下降的影响[4] - 高容量近线硬盘生产主要通过按订单生产的合同锁定至2026年[4] - 与全球数据中心客户的长期协议提供了直至2027年的强可见性，支持了需求将保持强劲的信心[4] 下一代产品进展 - 公司正与数据中心客户密切合作，以支持和加速其高容量Mozaic产品的认证时间线[5] - 大多数全球主要云提供商已获得希捷基于HAMR技术的Mozaic硬盘认证，生产正在加速以满足强劲需求[5] - Mozaic产品在生产中表现强劲，公司有望在2026年下半年实现近线热辅助磁记录硬盘的艾字节出货占比达到50%[5] 行业竞争对手动态 - 西部数据公司的硬盘业务正成为稳固的收入增长驱动力，这得益于向高容量硬盘的持续转变以及大规模客户对艾字节需求的增长[6] - 西部数据出货了204艾字节，同比增长23%，其高达26TB的CMR和32TB的UltraSMR ePMR产品表现强劲[6] - 该公司旨在确保HAMR认证的可扩展性，为2027年初的量产做准备[6] - 管理层预计，在强劲的数据中心需求以及高容量硬盘采用率提高带来的更好盈利能力的推动下，收入将持续增长[6] - 西部数据预计2026财年第二季度非GAAP收入为29亿美元（上下浮动1亿美元），同比增长20%[6] - Pure Storage公司继续通过为现代数据工作负载（特别是AI、容器化和高性能计算）量身定制的创新重塑企业存储的未来[7] - 该公司受益于闪存存储采用率的增长、全闪存阵列在数据中心中的优势、令人印象深刻的产品组合、强大的合作伙伴基础以及新兴数据驱动市场的增长前景[7] - Pure Storage将其2026财年收入展望从36-36.3亿美元上调至36.3-36.4亿美元，意味着同比增长14.5-14.9%[7] - 对于2026财年第四季度，Pure Storage预计收入在10.2-10.4亿美元之间，按中点计算，较去年同期增长17.1%[7] 希捷市场表现与估值 - 过去一年，公司股价上涨了248.3%，而Zacks计算机集成系统行业的增长率为97.6%[10] - 就远期市盈率而言，希捷股票的交易价格为24.26倍，高于行业的17.73倍[11] - 过去60天内，市场对希捷2026财年每股收益的Zacks共识预期已上调2.18%至11.26美元[12]