AI行业近期动态与市场情绪 - 人工智能行业在近年显著崛起，但近几个月涨势有所减弱，投资者正在重新评估估值以及过去一年大量的AI基础设施支出能否及何时获得回报 [1] - 市场目前对行业下一步发展存在分歧，部分观点认为其将继续上涨，另一部分则担忧AI股票价格可能上涨过快 [3] AI发展历程与关键催化剂 - 第一波AI浪潮的全面启动，关键催化剂包括英伟达芯片的强大性能得到证实，以及OpenAI在2022年底向公众发布ChatGPT，这向大多数人标志着AI时代的全面到来 [2] 下一代AI投资主题：具身AI与物理AI - 英伟达首席执行官黄仁勋在CES的主题演讲中指出，具身AI和物理AI正在崛起，这类AI涉及集成到车辆或机器人等物理系统中的自主技术 [4] - 黄仁勋表示，物理AI的“ChatGPT时刻”即将到来 [4] - 投资具身AI主题，特斯拉因其专注于自动驾驶和人形机器人而成为首选联想公司，但部分观点认为其估值过高 [5] - 投资自动驾驶领域更稳妥的方式包括投资优步科技，该公司是多数自动驾驶公司的关键合作伙伴，或投资拥有自动驾驶部门的大型公司，例如拥有Waymo的Alphabet [5] 数据中心与基础设施投资 - 若看好AI持续走强，直接投资数据中心股票是参与下一波浪潮的直接方式 [6] - 投资者对该类股票存在担忧，原因包括建设额外数据中心所需的高额债务水平，以及它们是否在芯片租赁（主要由英伟达提供）方面真正拥有护城河 [6] 行业共识与未来方向 - 行业对人工智能的潜力几乎没有争议，更大的问题在于行业目前所处的发展阶段 [7] - 以英伟达黄仁勋为代表的AI领军人物认为，具身AI和物理AI是下一个重大发展方向 [7] - 目前已有许多股票可供投资者购买以投资这些主题 [7]