核心观点 - Piper Sandler与J.P. Morgan的分析师重申对英伟达的“买入”评级，其中Piper Sandler给出了225美元的目标价[1] - 分析师看好公司的核心逻辑在于其持续的强劲需求、增长驱动力的扩大以及在物理人工智能领域的战略地位[2][3] 分析师观点与评级 - 2025年1月8日，Piper Sandler分析师Harsh Kumar重申“买入”评级，目标价225美元[1] - 2025年1月6日，J.P. Morgan分析师Harlan Sur维持“买入”评级，未披露目标价[1] - 分析师Sur指出，公司产品的当前需求已超过2027日历年的水平[2] 业务与需求前景 - 公司管理层披露，其2026年Blackwell、Rubin及相关网络产品的积压订单金额超过5000亿美元[2] - 该积压订单金额因新客户交易和协议而显著增加[2] - 公司在物理人工智能领域的战略地位显著扩大了其总可寻址市场[3] 潜在市场机遇 - 尽管对华出口许可的不确定性持续存在，但任何批准都将增加公司需求并扩大其市场规模[3] 公司业务简介 - 英伟达是一家半导体公司，设计GPU和数据中心解决方案[4] - 其产品广泛用于训练和运行大规模人工智能模型[4] - 公司的CUDA软件平台和专注于人工智能的硬件为生成式人工智能、机器学习和高性能计算应用提供所需算力[4]