公开市场操作与资金面 - 央行于1月12日开展861亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，由于当日有500亿元回购到期，实现单日净投放361亿元 [1] - 银行间市场资金面收敛，DR001加权平均利率上升超过5个基点至1.32%，匿名点击系统上隔夜报价攀升10个基点至1.35%，供给缩减至数百亿元，非银机构以信用债抵押融入隔夜报价在1.5%左右 [2] - 海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为3.64% [2] 同业存单与利率债 - 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.64%，较上一交易日小幅上行 [6] - 银行间主要利率债收益率普遍下行 [8] - 国债期货主力合约多数上涨，其中30年期主力合约涨0.30%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约持平 [10] 政策与监管动态 - 国家发改委等四部门联合印发《关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法(试行)》，并同步出台《政府投资基金投向评价管理办法（试行）》，首次在国家层面对政府投资基金的布局和投向作出系统规范，提出14项政策举措 [10] - 政策明确支持培育新兴产业和未来产业，新兴产业包括新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保、民用航空和船舶与海洋工程装备等领域，未来产业包括元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人、生成式人工智能、生物制造、生物育种、未来显示、未来网络、新型储能等领域 [10] - 国务院国资委召开中央企业“十五五”规划编制座谈会，强调要聚焦主责主业，立足实体经济，推动科技创新和产业创新深度融合，加快传统产业转型升级，更大力度布局发展新兴产业和未来产业 [11] 全球宏观与债券市场事件 - 美国哥伦比亚特区联邦检察官办公室已就美联储总部翻修事宜对美联储主席鲍威尔启动刑事调查，鲍威尔回应称此举史无前例，并应结合特朗普政府对美联储的持续威胁这一背景看待 [11] - 印度贸易部长表示，与欧盟的贸易协定已进入“最后”阶段，正在与美国就双边贸易协定进行谈判 [11] - 融创房地产集团及时任董事长汪孟德等高管因未及时披露债务逾期事项收到上交所纪律处分 [11] - 中国海外宏洋集团考虑发行点心债券 [11] - 新西兰银行考虑发行5年期无担保非次级固定利率债券 [11] 债券市场负面事件与风险 - 一周内发生多起债券负面事件，涉及发债主体评级观察、隐含评级下调、主体评级下调、推迟评级及债券逾期等，相关主体包括山东省章丘鼓风机股份有限公司、葫芦岛银行股份有限公司、碧桂园地产集团有限公司、新希望五新实业集团有限公司、郑州中瑞实业集团有限公司等 [12] - 本月城投非标资产风险事件频发，涉及信托计划、债权计划、私募基金等多种类型，风险类型包括违约和风险提示，相关产品如“长安宁 注东高质量发展1号财富管理服”、“安信·三峡1号集合资金信托计划”、“贵州职校建设信权3号”等 [14]