行业背景与挑战 - 期货市场在全球经济调整与数字技术革命驱动下面临新挑战与机遇 其价格发现、风险管理与资源配置功能需适应新环境 [2] - 期货套保对产业客户至关重要 但行业普遍存在专业期货人才短缺、期现市场信息覆盖不充分、风险评估与控制能力不足、交易决策难以全面快速做出等问题 [3] 公司解决方案与平台 - 申万期货开发了产业套保智能服务平台 以解决服务产业客户套保中的问题 提升服务效率和质量 [4] - 该平台名为SmartGPT 是申万期货联合证券母公司共同开发的基于大模型技术的套保平台 证券母公司提供大型GPU算力资源池和数据中心建设经验 保障数据可靠性、安全性、稳定性 [7] - 平台技术框架采用“WDD”架构 由Wide、Deep和Deeper三部分组成 以同时捕捉直接的业务信号和复杂的非线性信息 [7] - 大模型通过深度学习海量历史数据 能精准识别复杂数据逻辑、市场风险和交易机会 提供科学精细的风险定价依据 并以其卓越的时间序列分析能力预测市场波动、资产价格走势及经济周期变化 [7] - 在功能上 平台通过深度学习和强化学习技术 能根据市场动态变化和投资者目标自动优化投资策略 实现资产优化配置和风险控制 [8] - 在应用上 基于锁定价格的套保模型主要应用于生产或下游消费型实体企业 模型综合市场信息 在关键价格时点为客户提供明确投资建议 [9] 具体服务案例与流程 - 自2024年5月至今 申万期货通过该平台持续为浙江润富供应链有限公司提供螺纹钢大模型基差套保策略 并获得较好效果 [4] - 浙江润富作为钢铁贸易企业 因市场供需关系复杂、价格难以预测 相当重视期货套保操作 但自身期货专业人员较少 需要期货公司帮助制订个性化套保策略 [5][6] - 套保策略实施需要支付保证金和交易费用 且企业对行情把握有较高精度要求 [6] - 实施流程包括：对企业数据进行整理和标准化处理 分析师每日引入宏观产业数据、客户现货数据、市场舆论等输入平台计算 对模型进行回测和参数调整 结合模型兼容性确定最终参数 根据输出结果确认分析逻辑并将策略建议反馈客户 由客户决定是否采纳 业务实施后持续用样本外数据重新计算参数以优化模型 [10] 项目成果与行业影响 - 申万期货产业套保智能服务平台荣获多项科技奖项 包括第十八届“金洽会”上海金融业赋能新质生产力优秀成果奖、2024年度金融科技发展奖三等奖 成功入围证券期货行业金融科技创新试点 并入选上海创新监管联合实验室2024年度人工智能大模型金融领域示范场景案例 [12] - 该平台的应用将在服务实体经济、提升市场效能、强化合规风控、增强监管能力、保障金融安全等多方面产生显著效果 [12] - 申万期货通过此案例积极拥抱AI转型 走在赋能新质生产力前沿 为客户提供更智能、更新潮、更便捷的金融服务 [12]