债市要闻 - 国内四部门联合发布《关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法（试行）》，首次在国家层面系统规范政府投资基金的布局和投向，旨在加强规划指导、突出政策引导、支持现代化产业体系建设[2] - 央行上海总部2026年工作会议强调，将着力推进金融改革与对外开放，重点配合总行发展上海离岸金融、推动临港新片区离岸贸易金融服务试点扩围、持续推进人民币国际化及外汇管理改革试点政策落地[2] - 美国总统特朗普宣布，将对任何与伊朗进行商业往来的国家征收25%的关税，该命令自1月12日起生效，消息导致国际油价短线走高，布伦特原油期货涨超1.4%至64.23美元/桶，WTI原油期货涨1.27%至59.69美元/桶[3] 资金面与公开市场操作 - 1月12日，央行开展861亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，鉴于当日有500亿元逆回购到期，实现单日净投放资金361亿元[5] - 当日资金面有所收敛，主要回购利率均上行，其中DR001上行5.43个基点至1.327%，DR007上行1.75个基点至1.490%[6] 利率债市场动态 - 1月12日，配置盘进场加力带动债市走强，10年期国债活跃券250016收益率下行1.50个基点至1.8710%，10年期国开债活跃券250215收益率下行0.60个基点至1.9640%[7] - 各期限国债收益率多数下行，其中1年期国债收益率下行3.50个基点至1.2350%，30年期国债收益率下行1.10个基点至2.2920%[8] 信用债市场动态 - 二级市场出现显著价格异动，4只产业债成交价格偏离幅度超10%，其中“H1碧地01”跌超98%，“H1碧地02”涨超360%[9] - 多家公司发布信用事件公告：和嘉控股的清盘呈请被撤回，贷款协议获延长2年分期还款[10]；陕煤集团子公司1.18亿元银行借款逾期[10]；郑州中荥投资发展此前逾期的3000万元商票已结清[11]；蓝天燃气控股股东所持6.67%股份被冻结[12]；昆山创控集团子公司0.12亿元银行借款逾期并启动预重整[13]；融创房地产及相关责任人被上交所通报批评[13]；正荣地产“21正荣01”债券的持有人会议通过延长本息兑付宽限期议案[13] 可转债市场动态 - 1月12日，A股市场放量上涨，上证指数、深证成指、创业板指分别收涨1.09%、1.75%、1.82%，全天成交额3.64万亿元创历史新高，申万一级行业中传媒、计算机涨超7%[14][15] - 转债市场主要指数集体跟涨，中证转债、上证转债、深证转债分别收涨1.37%、1.37%、1.27%，市场成交额1084.74亿元，较前一日放量65.95亿元，个券多数上涨，385支转债中326支收涨[15] - 个券表现分化，嘉美转债涨停（20%），鼎捷转债涨超16%，天源转债跌逾5%[15] - 泰福转债公告未来3个月内不提前赎回，赛龙转债公告预计触发提前赎回条款[16] 海外债券市场动态 - 1月12日，各期限美债收益率走势分化，2年期美债收益率保持在3.54%不变，10年期美债收益率上行1个基点至4.19%，2/10年期美债收益率利差扩大1个基点至65个基点[17][18] - 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率上行1个基点至2.29%[19] - 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行，其中德国、法国、意大利10年期国债收益率均下行3个基点，西班牙下行2个基点，英国下行1个基点[20] - 中资美元债价格变动显著，日涨幅前10的债券中新湖(BVI)2018债券涨5.9%，时代中国控股债券涨1.9%且收益率达396.4%，日跌幅前10的债券中蔚来汽车债券跌2.4%且收益率达118.1%，中骏集团控股某债券跌4.6%且收益率达143.1%[21][22]