行业景气度与市场表现 - 传媒及游戏行业景气度持续向好 [1] - 2025年12月中国手游厂商全球收入达140亿元 [1] - 33家中国厂商入围全球手游收入百强，占比达34.6% [1] 头部公司及产品动态 - 腾讯与点点互动稳居全球手游收入榜前二 [1] - 《燕云十六声》等新品推动网易收入环比增长16% [1] AI技术对行业的影响 - AI技术正深刻改变行业生态 [1] - 大模型公司MiniMax港股上市，其情感陪伴AI应用Talkie/星野贡献主要收入，海螺AI成为新增长点 [1] - AI可优化游戏生产流程，提升效率并革新体验（如AI NPC、UGC功能），同时强化优质IP价值 [1] - 随着AI商业化落地加速，行业估值有望进一步提升 [1] 投资关注方向与工具 - 建议关注具备重点产品储备及出海能力的优质内容公司 [1] - 游戏ETF（516010）跟踪的是动漫游戏指数（930901） [1] - 该指数从沪深市场中选取涉及游戏开发、动漫制作及相关服务等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映动漫游戏产业相关上市公司证券的整体表现 [1] - 该指数具有较高的成长性和波动性特征，能够较好地体现中国动漫及游戏行业的发展趋势 [1]