文章核心观点 - 美国社区银行界超过100位领袖联名致信参议院 警告稳定币立法存在危险漏洞 可能导致数万亿美元存款从传统银行体系流出 从而损害全国范围内的本地贷款[1] 但摩根大通对此风险持不同看法 认为稳定币等新型支付形式将与现有体系互补共存[5][6] 社区银行界的担忧与诉求 - 社区银行家警告 稳定币发行商正越来越多地寻找方法提供类似收益的激励 尽管法规禁止发行商直接支付利息 这种做法可能吸走银行赖以向家庭和小企业发放贷款的储蓄存款[2] - 银行家们认为 允许利息支付、收益或奖励等诱导措施 可能会激励客户将储蓄存入稳定币而非银行 美国银行家协会引用的财政部估计显示 若此类做法持续 高达6.6万亿美元的银行存款可能面临风险[3] - 银行家们指出 近期通过的《GENIUS法案》虽为稳定币带来了亟需的监管 但未能完全阻止发行商通过加密货币交易所和关联合作伙伴间接补偿用户 他们称这种变通方法“吞噬了规则”[4] - 信中警告 若数十亿资金从社区银行贷款中流失 小企业、农民、学生和购房者将遭受损失 并强调与稳定币相关的公司无法取代银行在信贷创造中的作用 且不提供联邦存款保险公司保险[4] - 这是美国银行业团体长达数年运动的最新篇章 旨在减缓美元稳定币的发展 银行贸易团体此前曾敦促立法者将稳定币发行限制在受监管的银行内 或完全禁止生息代币[6][7] 摩根大通的不同立场 - 摩根大通对社区银行家拉响的警报持不同看法 当被问及稳定币是否会因吸引储蓄进入区块链寻求更高收益而构成系统性风险时 其发言人淡化了这一威胁[5] - 摩根大通发言人表示 流通中的货币始终存在多个层次 包括央行持有的货币和机构、商业货币 这种情况不会改变 存款代币、稳定币以及当今所有其他支付形式将有不同的 但互补的使用场景[6]