行业核心观点与驱动因素 - 电子与半导体行业处于全球科技大周期共振阶段，AI驱动的上行周期已持续超过9个季度，展现出前所未有的结构性深度与资本开支韧性 [1] - 行业核心驱动力在于ΔG（盈利增速边际变化），尚未出现显著拐点 [1] - AI硬件有望在流动性宽松、政策支持及产业高景气背景下延续强势 [1] 细分行业需求与表现 - 通信设备（如光通信）受益于AI算力扩张、数据中心扩容及智能汽车电子化升级，需求呈现类似5G基站建设期的结构性提升 [1] - 半导体行业因GPU和生成式AI需求维持强劲增长，周期长度和强度显著超越历史水平 [1] 相关金融产品概况 - 科创综指ETF国泰（589630）跟踪的是科创综指（000680），单日涨跌幅限制达20% [1] - 该指数覆盖科创板超过97%的上市公司，成分股数量达500余只，涵盖大、中、小盘 [1] - 指数行业分布均衡，主要聚焦于信息技术、工业、医药卫生等领域，电子行业权重显著 [1] - 该指数旨在全面反映科创板上市公司证券的整体表现 [1]