文章核心观点 - 全球电网设备行业面临重大发展机遇，主要驱动力包括AI算力爆发导致的电力需求激增、欧美电网老化升级需求以及全球变压器供应紧张，预计未来十年相关投资规模高达5万亿美元，电网设备是直接受益者 [1] - 中国电网设备企业，特别是变压器等一次设备，出海逻辑强势，订单及收入呈现高速增长态势 [1] - 市场资金关注电网设备板块，相关ETF出现显著异动和放量上涨 [1] 行业趋势与驱动因素 - AI算力推动电力需求：AI发展瓶颈在于电力，其爆发引起全球数据中心缺电，推动数字基础设施与能源体系投资 [1] - 全球电网升级需求：欧美电网老化亟需升级，叠加AI电力需求，高盛预计未来10年相关投资规模将高达5万亿美元 [1] - 变压器供应紧张：全球变压器供应持续紧张，美国80%的电力变压器依赖进口，预计到2025年存在30%的供应缺口 [1] 中国电网设备出口表现 - 出口高速增长：中国变压器出口在前11个月达到580亿元人民币，同比增长36.3% [1] - 出海逻辑强势：以变压器为代表的一次设备，无论主网、配网，从订单及收入来看均呈现高速增长态势 [1] - 高电压等级设备紧缺：展望后续，高电压等级电网设备的紧缺更具备持续性 [1] 市场表现与产品概况 - 板块异动：1月13日A股电网设备板块午后异动，盘中直线拉升，全市场唯一的电网设备ETF（159326）一度涨超4% [1] - 成交活跃：截至当日14:01，该ETF成交额已达7.7亿元人民币 [1] - 成分股大涨：持仓股中，双杰电气、中国西电、特变电工涨停，安靠智电涨超15%，中能电气、华通线缆、伊戈尔、保变电气等股跟涨 [1] 相关金融产品信息 - 产品唯一性：电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 行业分布：指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 主题权重突出：指数中智能电网权重占比高达88%，特高压权重占比高达65%，均为全市场最高 [2]