市场表现与资金流向 - A股市场AI应用板块表现强势，人民网、新华网涨停，易点天下、中文在线大涨，带动传媒ETF涨超1% [1] - 2026年开年7个交易日，传媒ETF累计涨幅超过30% [2] - 资金大幅净流入传媒ETF，昨日净流入超32亿元，年内累计吸金超41亿元 [2] - 具体产品方面，广发传媒ETF昨日单日吸金23.27亿元，年内6个交易日吸金31.99亿元；传媒ETF华夏昨日单日吸金5.76亿元，年内吸金5.89亿元；鹏华传媒ETF昨日单日吸金3.41亿元，年内吸金4.06亿元 [2] 行业催化与趋势 - AI应用海内外催化因素较多，包括智谱与MiniMax登陆港股，沃尔玛与谷歌合作探索AI购物体验 [2] - 分析认为AI产业投资有从“硬”切“软”的趋势，AI软件应用前期滞涨、当前估值性价比较高，同时游戏传媒方向商业化路径清晰，有望成为下一个科技主线 [2] - 马斯克宣布将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法，市场普遍解读为涉足GEO（生成式引擎优化） [2] - 大模型竞争已从“Chat”转向“Agent”阶段，重心转向真实环境的复杂任务执行 [3] - AI医疗领域落地加速，蚂蚁集团“蚂蚁阿福”转型AI健康伙伴，发布当日冲入苹果应用商店TOP3；OpenAI跟进推出ChatGPTHealth，全球巨头共振确认赛道景气度 [3] 市场前景与机构观点 - 不少机构认为，2026年将成为AI应用主线的大年 [4] - 东方财富证券认为，端侧AI创新有望开启全新时代，智能眼镜正快速迭代，预计2026年全球销量突破1000万副，2029年市场规模突破1000亿元 [5] - 国泰海通认为，AI应用有望成为2026年AI产业行情核心主线，行情将从算力轮动至应用，AI应用将从可用到好用，多元化商业模式将落地 [6] - 中国银河认为，Meta收购Manus将推动AI应用商业化落地提速，2026年将成为AI应用大年 [7] 细分领域：GEO（生成式引擎优化） - GEO核心目标是让企业的品牌、产品或服务在AI生成式回答中被优先提及、精准推荐 [3] - 据明略科技数据，2025年全球GEO市场规模约112亿美元，2030年预计达1007亿美元，2025–2030年复合年增长率约55% [3] - 中国GEO市场规模2025年约29亿元，2030年预计240亿元，复合年增长率约53% [3] 相关ETF产品数据 - 数字经济ETF（产品代码: 560800）跟踪中证数字经济主题指数，近五日涨跌为8.21%，市盈率为72.95倍 [10] - 该ETF最新份额为5.8亿份，减少了400.0万份，净申赎为-423.5万元 [10] - 其估值分位为94.74% [11]