市场表现与资金流向 - 1月13日A股三大指数回调，但电网设备板块午后强势拉升，全市场唯一的电网设备ETF（159326）涨幅达2.7%，在全市场ETF中涨幅领先，其成交额达11.81亿元，创历史新高 [1] - 电网设备ETF持仓股中，特变电工涨停，双杰电气、安靠智电、中能电气、中国西电、保变电气等涨幅居前 [1] - 电网设备ETF今年以来获资金净流入超4.68亿元，其最新规模达46.48亿元，创成立以来新高 [1] 政策与行业驱动因素 - 工业和信息化部等五部门联合印发《工业绿色微电网建设与应用指南（2026—2030年）》，旨在引导工业企业和园区推进工业绿色微电网建设与应用，扩大工业领域绿电应用，促进重点行业节能降碳 [1] - AI应用爆发导致全球数据中心电力需求激增，叠加欧美电网老化亟需升级，高盛预计未来10年由AI推动的全球数字基础设施及能源体系投资规模将高达5万亿美元，电网设备被视为最直接的受益者 [1] - 诚通证券观点认为，全球电网投资持续增长，发达经济体电网设备老旧（超过20年使用年限设备占比高），更新换代需求迫切，国内电网设备公司将受益于国内电网投资增速中枢上移及海外出口业务的稳定增长 [1] 产品结构与代表性 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 从申万三级行业分类看，指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主，拥有较强代表性 [2] - 该指数在智能电网领域的权重占比高达88%，在特高压领域的权重占比高达65%，均为全市场最高 [2]