人形机器人行业动态与资本市场热度 - 2026年人形机器人热潮席卷资本市场，A股机器人概念股于1月13日走强，步科股份涨超13%，大鹏工业涨超11%，锋龙股份涨停实现13连板[1] - 行业量产加速，马斯克表示公司未来80%市值将来自机器人，计划2026年建成年产百万台生产线并对外交付5-10万台[1] - 产业链企业加速冲击资本市场，云深处科技于2025年12月23日启动上市辅导，优必选拟曲线回A，特斯拉供应商新剑传动于2026年1月9日启动上市辅导[1] 新剑传动公司概况与市场定位 - 公司是特斯拉“Optimus”机器人的丝杠供应商，属于“T链”一级供应商，其上市被视为对特斯拉核心零部件资产的一次重新定价[1][2] - 公司成立于1999年，曾于2017年4月至2023年8月在新三板挂牌，后因发展战略需要终止挂牌[2] - 公司财务规模相对较小，2020至2022年营业收入分别为1.46亿元、1.32亿元和1.84亿元，净利润分别为1276.37万元、530.96万元和1751.14万元[2] 新剑传动财务表现与增长 - 2022年营业总收入为1.84亿元，同比增长39.76%，净利润为1751.14万元，同比大幅增长229.81%[3] - 2021年营业总收入同比下滑9.74%，净利润同比下滑58.4%[3] - 2020年营业总收入同比增长26.33%，净利润同比增长1.61%[3] 新剑传动业务扩张与产能建设 - 公司近期动作频频，加快丝杠产品国产替代步伐，于2026年1月3日举行年产100万台人形机器人行星滚柱丝杠产业化项目奠基仪式[3] - 公司计划在青山湖分两期建设，总投入26亿元，其中一期投入10亿元[3] - 公司积极展开产业合作，2025年3月与五洲新春签订协议推动丝杠产品生产配套，2025年8月与信质集团子公司签署战略合作协议在传动执行器领域深度合作[4] 丝杠部件市场需求与行业前景 - 丝杠作为机器人核心传动部件，需求随产业高速发展持续提升，国产企业已在滚动丝杠等高端领域实现技术突破[1][4] - 据华鑫证券研究，到2030年应用在人形机器人的行星滚柱丝杠价值量将达229.6亿元，年复合增长率达154.1%[4] - 新剑传动上市后的估值锚，预计将为整个机器人核心零部件板块提供新的定价参照，带动产业链优质资产价值重估[2]