市场整体表现 - 三大指数集体调整，沪指跌0.64%，深成指跌1.37%，创业板指跌1.96% [1] - 沪深两市成交额3.65万亿元，较上一个交易日放量496亿元 [1] - 全市场超3700只个股下跌 [1] AI应用板块 - AI应用概念逆势上涨，十余只成分股涨停，包括引力传媒、利欧股份、省广集团等 [1][2] - 国金证券指出，2026年是AI应用从技术验证迈向大规模商用推广的关键之年，大模型作为流量入口与商业化落地双重枢纽的核心落地已经跑通 [2] - 头部大模型企业成功上市，为行业后续估值体系搭建、企业融资落地提供了关键锚点，AI应用方向中期产业机会仍值得期待 [2] - 短线经历连续炒作后，板块内部个股分化明显增加，后续或仍需时间修正以沉淀筹码 [2] - 马斯克称将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法 [6] AI医疗与医药板块 - AI医疗概念反复活跃，美年健康3连板，泓博医药、新赣江等多股涨停 [1] - 医药医疗方向全天强势，AI医疗细分涨幅居前，泓博医药、华人健康、国际医学、迪安诊断、博济医药、美年健康等个股涨停 [2] - 消息面上，英伟达将在未来五年内与礼来共同投资10亿美元建立人工智能药物实验室，以加速医学发现与生产 [2] - 浙商证券研报指出，AI医疗应用在国家战略与市场需求共振下已进入商业化落地快车道，AI制药的核心价值在于大幅提升药物早期研发效率 [3] - 国内多家AI制药平台服务能力已居全球领先地位，与AI制药平台有深度合作的传统CRO公司值得关注 [3] 电网设备板块 - 电网设备概念午后走强，特变电工、三变科技涨停 [1] - 特变电工、三变科技、博菲电气、摩恩电气涨停，保变电气、中国西电、金盘科技等个股涨幅居前 [3] - 美国各大科技公司正迅速建设耗电量巨大的数据中心产能，并预计将继续加大资本支出 [3] - 美国能源部与劳伦斯伯克利国家实验室估算，数据中心用电量将从2023年约176TWh，到2028年可能再增加325-580TWh，将显著推高总体电力需求并产生局部容量缺口 [3] - 板块走强也被视为在商业航天与AI应用调整背景下，资金的一次过渡性选择，若能加强或有望引导资金回流数据中心、储能及算力硬件方向 [3] 商业航天板块 - 商业航天板块跌幅居前，概念下挫，顺灏股份、中国卫通等多股跌停 [1] - 中国卫通、航天发展、再升科技、顺灏股份、西部材料等人气股悉数跌停，航天环宇、广联航空等个股跌超10% [5] - 板块在经历反复演绎后累积了较大的获利盘，短线情绪降温导致兑现卖压显现 [5] - 但作为资金深度介入的主线题材，板块内仍保留活口，如海格通信、三维通信缩量封板，中国卫星探底回升收红 [5] - 在短线风险集中释放后，商业航天仍存在反复活跃的预期，但后市个股修复力度将不尽相同 [5] 零售及其他板块 - 零售概念表现活跃，三江购物2连板 [1] - 可控核聚变等板块跌幅居前 [1] 涨停梯队与龙头股 - 13板：锋龙股份 [6] - 6板：鲁信创投 [6] - 4板：巨力索具、直真科技、杭萧钢构 [6] - 3板：美年健康、三维通信、利欧股份、省广集团、天龙股份、交运股份、东方通信、引力传媒 [6] - AI医疗龙头股为美年健康，热门股包括泓博医药 [6] - AI应用龙头股为利欧股份，热门股包括引力传媒 [6] 后市分析 - 在连续数日放量拉升后，指数存在技术性修正需求，核心热点商业航天熄火导致市场陷入短线调整 [7] - 指数可先行留意沪指10日线附近的支撑力道，若能快速缩量止跌，后市或仍具再度冲高可能 [7] - 商业航天、AI应用两大热点后市反馈关键，若能在经历分歧后快速回流修复，短线市场热度有望延续 [7] - 市场中期上涨结构不会因短期回调而改变，在回调整理过程中，可围绕热门赛道寻找中期趋势完好的个股低吸机会 [8] 行业政策与市场要闻 - 商务部公告，自2026年1月14日起，对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅继续征收反倾销税，实施期限为5年 [10] - 工信部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》 [10] - 方案目标到2028年，具有一定影响力的工业互联网平台超450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达到55%以上 [11]