存储行业 - 市场研究机构宣告全球存储行业进入“超级牛市”，主要驱动力为AI算力需求与服务器扩容激增 [2][7] - 存储价格在2025年第四季度已上涨超过40%，预计2026年第一季度将再涨40%-50%，第二季度续涨约20% [2][7] - 供给端扩张滞后，封测厂订单饱和且价格调升，上市公司加速扩产，成本压力已传导至终端，导致手机、笔记本电脑等产品被迫提价 [2][7] 地缘政治与贸易政策 - 美国前总统特朗普宣布，与伊朗有商业往来的国家同美国贸易将被加征25%关税 [2][7] - 伊朗外长称已掌握美国与以色列参与骚乱的证据，伊朗方已做好战争准备，但也愿意进行公平谈判 [2][7] - 白宫表示外交是解决伊核问题的首选，但不排除动用武力的可能性 [2][7] 贵金属交易规则 - 芝加哥商品交易所（芝商所）宣布改变黄金、白银等贵金属期货的保证金设定方式，新方法基于“名义价值”的百分比，于周二收盘后生效 [2][7] - 近期贵金属价格飙升、波动加剧，新规则使保证金要求与价格挂钩，价格上涨时抵押品要求自动增加，可能挤压空头头寸 [2][7] AI与科技板块 - 1月12日，A股AI应用板块集体爆发，多只股票涨停 [2][7] - 机构看好GEO概念，这是一种针对生成式AI的优化策略，旨在提升品牌在AI搜索中的可见度 [2][7] - AI搜索正在改变用户决策路径，催生了GEO新赛道，行业发展前景广阔 [2][7] 全球股市动态 - 北京时间1月13日凌晨，美股收高，道琼斯工业平均指数与标普500指数创下历史新高 [3][8] - 市场暂时忽略了美国司法部对美联储主席鲍威尔的刑事调查影响，但预计美联储本月可能暂缓降息，银行股普遍下跌，黄金期货价格跃升 [3][8] - 1月13日，日经225指数飙升超过3%，逼近54000点关口，创下历史新高，主要因市场预期首相高市早苗可能提前大选并实施扩张性财政政策，汽车、金融等板块领涨 [3][8] 中国资产与A股 - 近期外资持续看好中国股市，高盛等机构建议高配中国资产，纳斯达克中国金龙指数上涨超过4%，阿里巴巴股价上涨超过10% [3][8] - 中国市场因政策支持创造投资机会，本土企业技术创新进展快且估值较低，股市仍有上行空间 [3][8] - 1月13日，A股三大指数集体调整，沪指终结了连续17日的上涨，此前有20多家上市公司密集发布风险提示，商业航天等热门板块回调，但AI医疗、电网设备等部分板块表现活跃 [3][8] 公司动态：贵州茅台 - 近日市场消息称，贵州茅台将下调精品茅台、茅台1935等多款产品的经销商打款价，经销商已证实该消息属实 [3][8] - 此次调价是因为此前部分产品存在价格倒挂现象，旨在为经销商预留利润空间，茅台集团正在强化市场化改革，构建“随行就市”的价格体系 [3][8] 大宗商品：碳酸锂 - 1月12日，碳酸锂期货主力合约涨停，现货与期货价格联动上涨，价格突破15万元/吨 [4][9] - 价格拉升可能与锂电池出口退税政策调整有关，下游企业备货热情提升，市场呈现供需“紧平衡”状态 [4][9]