公积金制度改革背景与信号 - 中央经济工作会议在2025年12月首次提出“深化住房公积金制度改革”，全国住房城乡建设工作会议亦7次提及公积金，释放出公积金制度将进行实质性升级的明确信号 [1] - 住房公积金制度自上世纪90年代推行以来，已成为国家调整房地产政策的重要工具，其缴存余额截至2024年底已达10.9万亿元，资金效能具备提升空间 [1] - 公积金作为“调控神器”，因其直接连接居民住房需求、覆盖人群广、能同时影响买卖双方，且地方政府拥有政策自主权，便于实现“因城施策”的精细化调整 [1] 当前公积金制度面临的主要问题 - 商业贷款利率下降导致公积金与商业贷款的利差正在缩小 [2] - 部分城市存在使用限制，例如要求公积金缴存地、购房地与户籍地必须一致，阻碍了跨城购房的资金流动 [2] - “商转公”业务在转换条件和额度上存在限制，影响了公积金的使用效率 [2] 未来公积金制度改革的主要方向 - 扩大公积金使用范围，除购房外，将可用于支付首付、物业费及装修等用途 [3] - 提高资金使用效率，盘活存量资金，减少资金沉淀 [4] - 支持公积金异地互认互贷，使公积金能随人的工作和生活流动 [5] - 扩大制度覆盖范围，试点并推进灵活就业人员（如自由职业者、个体户）参加公积金制度 [5] - 加大对保障性住房、城市更新及老旧小区改造的金融支持力度，助力从“有得住”到“住得好”的转变 [5]