政策核心内容 - 财政部、税务总局宣布自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税 [1] - 政策调整将使光伏企业出口成本上升 [1] - 此前在2024年12月1日，光伏硅片、电池及组件的增值税出口退税率已由13%下调至9% [3] 行业现状与直接反应 - 自2024年以来，中国光伏产品出口呈现“量增价减”态势，部分企业将出口退税额让渡给境外采购方导致利润流失 [2] - 政策公告后，国内光伏工厂出现赶工现象，取消工人休假以赶在2026年4月前发货 [1] - 截至报道时，光伏产品的订舱量尚未见明显增长，抢运潮尚未传导至物流端 [1][2] 对物流与航运市场的预期影响 - 预计在2026年3月前后会出现一波光伏产品抢运潮 [2][3] - 海通期货航运研究团队初步估算，春节后潜在抢运量约9300至12300 FEU（40英尺标准集装箱）/月，相当于一艘18000至24000 TEU集装箱船的运力 [3] - 抢运潮预计将主要面向欧洲和印度航线 [3] - 抢运可能缓解春节前后货运淡季的运价跌幅，但不会出现“一船难求”的情况 [2] - 光伏组件大型企业多与船司（如OA联盟）签有长期协议，其他航运联盟有运力接住外溢需求，因此整体影响有限 [3] 对金融市场的影响 - 集运指数（欧线）期货主力合约EC2604在政策消息后出现跳涨，1月12日尾盘报收1280.8点，较前一交易日上涨11.30% [3] - 分析认为短期抢运预期将对EC2604合约价格形成向上支撑，但远月欧线运价在抢运结束后将面临压力 [4]