核心观点 - 美国汽车品牌忠诚度在2025年保持稳定，整体为51.4%，达到五年新高，尽管面临车价上涨、电动车选择增多及政策激励变化等多重挑战 [1][5] - 品牌间表现差异显著，丰田凭借混合动力车的高留存率领先，而特斯拉的忠诚度因电动车竞争加剧而下滑 [2][6] - 燃料类型偏好动态重塑品牌留存，汽油忠诚度在年底反弹，但汽油车被替代燃料车替换的长期趋势明确 [5][6] - 承受能力和宏观经济压力持续，平均新车价格超过5万美元，购车激励下降，但部分关键细分市场（如大型皮卡和紧凑型SUV）的忠诚度仍具韧性 [5][11] - 电动车普及速度慢于预期，品牌忠诚度下降，同时所有权体验的重要性日益凸显 [11] 品牌忠诚度整体表现 - 2025年美国汽车品牌整体忠诚度为51.4%，同比上升0.4个百分点，创五年新高 [1][5] - 有十个汽车品牌的忠诚度超过了51.4%的行业平均水平 [5] 领先与落后品牌表现 - 丰田是行业忠诚度领导者，2025年忠诚率达60.2%，其混合动力车主的忠诚度上升2.5个百分点至60.1% [6] - 特斯拉忠诚度软化，2025年以55.9%的忠诚度滑落至第三位，因电动车主在换购时有更多竞争性电动选项可供选择 [2][6] 燃料类型动态与替代趋势 - 电动车回购者的燃料类型忠诚度在2025年从9月的82.7%大幅下降至12月的58.3% [5] - 同期，汽油忠诚度从80%反弹至83%，部分原因是联邦电动车税收抵免政策到期 [5] - 长期趋势显示，车主正稳步用替代燃料车替换汽油车：2020年仅有3%的汽油车替换为替代燃料车，而2025年这一比例已达到18% [6] 市场与宏观经济影响因素 - 承受能力压力持续，截至2025年9月平均新车价格突破5万美元，同时购车激励降至平均交易价格的6.7% [5][11] - 尽管成本上升，两大关键细分市场忠诚度提升：大型皮卡忠诚度达54.8%，紧凑型SUV达53.0%，均同比上升1个百分点，创数年来新高 [11] 电动车市场发展 - 电动车品牌忠诚度从2024年的76%微降至2025年的73% [11] - 政策不确定性、排放标准变化及激励措施缩减导致向电动车的转型慢于预期 [11] 行业战略重点转变 - 忠诚度正重新成为关键竞争指标，表现优异的汽车制造商通过忠诚度驱动策略和更强的混合动力车留存率脱颖而出 [2] - 随着电动车减少常规经销商服务访问，汽车制造商需重新思考售后互动，并在整个所有权生命周期内提供价值方面展开更直接竞争 [11]