行业趋势与市场前景 - 混合云战略在2025年持续发展，推动了对专业AI云服务或新兴云服务商的兴趣增长，这些服务商能够支持AI工作负载的扩展需求[2] - 新兴云服务商的收入在2025年第二季度同比增长205%，全年收入有望超过230亿美元[2] - 市场研究机构预测，新兴云服务商到2030年将达到近1800亿美元的收入规模，年均增长率为69%[2] - 智能体和高级推理AI模型的采用加速了对计算资源的需求，新兴云服务商介入填补供应缺口[3] 企业需求与市场驱动 - 超过80%的企业云采购商希望实现云战略现代化[2] - 企业越来越习惯于为特定工作选择合适的云服务，理解每个服务商都有自己的优势和劣势，这种战略转变为新兴服务商提供了机会[2] - 许多企业没有清晰的路线图和预测模型来了解AI计算使用如何扩展，因此租赁GPU比购买是更好的选择[3] - AI扩展还处于初级阶段，对于普通企业来说，在5到20个项目中只有1到3个能达到部署阶段[3] - 从事AI重点工作（训练、研究、推理）的客户，其工作对业务重要且成本高，愿意在现有云服务商之外寻找其他选择[5] 新兴云服务商的竞争策略与价值主张 - 新兴云服务商可以通过激进的定价策略和简化的服务来与大型云服务商竞争，为企业云采购商提供有吸引力的替代方案[2] - 新兴云服务商最初作为独立的GPU即服务提供商出现，在过去两年GPU资源真正稀缺的时候崛起[3] - 新兴云服务商拥有价值主张，有时是价格优势，这成为企业的有吸引力的替代选择[4] - 新兴云服务商如CoreWeave、Vultr、FluidStack和DataCrunch正在满足AI基础设施的需求，这种需求在2026年将继续增长[4] - 这些公司代表了下一波吸引关注的云服务商，与最初那些本质上非常通用的云服务有不同的方法[4] 主要参与者与业务模式 - CoreWeave是新兴云服务商中最主要的大型云服务商竞争者[4] - CoreWeave的主要客户目前包括微软和OpenAI等公司，微软已花费数十亿美元获得其计算资源，而OpenAI则与这家新兴云服务商签订了超过220亿美元的合同[4] - CoreWeave专注于提供和支持AI能力，虽然为AI研究人员和开发者提供服务，但来自企业和金融服务的兴趣正在缓慢增长[4] - 像Vultr这样的新兴云服务商在通用云和AI专用之间保持平衡，形成了更多样化的客户群[5] 面临的挑战与未来方向 - 专业AI云服务商细分市场在2026年面临激烈的市场竞争，需要加倍努力进入企业买家领域[2] - 新兴云服务商的缺点是过度专业化，一些缺乏企业需求的广度[5] - 新兴云市场在进入2026年时面临生存问题[6] - 新兴云服务商可以通过继续围绕一两个大客户（如大型云服务商或AI实验室）建立业务来维持市场增长，但未来的增长和成功将根植于企业市场[6] - 该行业需要克服更广泛采用的障碍，包括调整其市场推广和分销策略，为企业创造更多开箱即用的功能，以及为业务关键应用定制服务水平协议[6] - 新兴云模式的长期可持续性实际上建立在某种程度的企业采用之上[6]