文章核心观点 - AI算力需求爆发导致存储芯片供应吃紧、价格大幅上涨，预计涨价趋势将在2026年上半年延续，行业公司正积极扩大产能和研发投入以应对市场变化 [1][2][3][4][5] 存储市场行情与价格走势 - 存储市场行情已超过2018年历史高点，供应商议价能力达历史最高水平，预计2026年第一季度市场价格将上涨40%至50%，第二季度继续上涨约20% [2] - 以256G DDR5服务器内存为例，单条价格已超过4万元，一盒（100条）价格超过上海部分房产 [2] - 以三星电子16G DDR5内存条为例，其价格从2025年9月的380多元涨至2025年12月的899元，再涨至发稿时的1399元 [2] - 存储芯片上涨带动下游智能手机、个人电脑等电子消费品价格上涨，终端产品面临成本考验，预计将上修产品价格或调降规格 [2] - 根据测算，DRAM和NAND的价格涨幅会在2026年第二季度出现收敛趋势，预计2026年下半年有持平的可能性 [5] AI算力需求成为核心驱动力 - AI产业基础设施建设对存储芯片存在长期需求，全球有15%以上人口使用AI，带来算力及模型推理训练需求大规模爆发 [3] - 供应侧预计2026年全球存储芯片供应同比仅增长7%至8%，短时间内看不到价格回落趋势 [3] - 2025年第四季度，三星电子、SK海力士、美光三大内存供应商宣布，其面向AI服务器的存储芯片相关产品2026年产能已售罄 [3] - 厂商将产能集中投向HBM和DRAM，导致面向电子产品的供应受到限制 [3] - 在AI大模型推理及边缘侧智能化发展带动下，市场对高带宽、高容量、高可靠性的存储产品需求快速上行 [3] 行业供应与产能扩张 - 存储厂商自2025年以来开始逐步增加资本支出，通过新建厂房、新投设备及升级改造老制程设备等方式提高产能，但厂房建设及产线调试量产需要较长时间，预计存储产能供应会在2027年下半年有所缓解 [4] - 国内厂商正积极扩展产能，同时投入高端存储技术研发，终端厂家也在增加国产存储器件的采购占比，国内存储厂商有望进一步提升市场份额 [4] - 集成电路封测企业通富微电称，本土封测企业正迎来覆盖存储芯片全产品线的新增需求窗口 [3] 公司动态与战略布局 - 天山电子通过武汉鼎典投资新存科技和天链芯，战略性投资布局“存储芯片研发与制造-主控芯片与内存模块研发-内存模块制造-市场商业化拓展”垂直整合全链条，并计划构建从AI算力底层支撑到智能终端应用的完整存储生态能力 [4] - 长电科技曾于2024年收购晟碟半导体，后者主要从事闪存存储产品的研发、封装和测试；晟碟工厂在2025年下半年运营进一步改善，长电科技与外方股东持续加大对工厂的联合投入，聚焦新产品技术迭代与产能扩张，预计公司全年存储业务将保持快速增长 [4][5] - 通富微电拟募资不超过44亿元用于项目建设，其中拟投入8亿元用于存储芯片封测产能提升项目；该项目建成后年新增存储芯片封测产能84.96万片 [5] - 国内存储芯片龙头企业兆易创新于1月13日在港交所挂牌上市 [5] - 国内DRAM产业龙头企业长鑫科技已正式向上交所递交招股书，计划募集资金295亿元，其中75亿元拟用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目，130亿元拟用于DRAM存储器技术升级项目，90亿元拟用于DRAM前瞻技术研究与开发项目 [5]