核心观点 - 公司近期再次获得国际知名汽车制造商铝合金车轮项目定点，预计生命周期内销售金额约8.2亿元，彰显其全球竞争力 [1][2] - 公司2025年业绩表现亮眼，预计归母净利润同比增长17.38%至23.04%，业务增长带动总资产规模创历史新高 [1][5] - 公司通过持续的全球化产能布局、技术研发投入和产业链并购整合，巩固了市场领先地位并支撑了订单的持续获取 [4][5][6] 新获订单与项目详情 - 子公司天津立中于近期收到某国际知名汽车制造商铝合金车轮项目定点通知，预计2027年7月开始量产，项目生命周期8年，预计周期内销售金额约8.2亿元 [1][2] - 2025年内公司已多次获得重要项目定点：1月获两项目合计预计销售额1.87亿元；8月获两项目合计预计销售额16.43亿元；11月获多工艺项目预计总销售额11.35亿元 [3] 财务业绩表现 - 公司2025年度业绩预告显示，预计全年实现归母净利润8.3亿元至8.7亿元，同比增长17.38%至23.04% [1][5] - 预计全年扣非归母净利润为7.5亿元至7.9亿元，较上年同期增长23.42%至30% [5] - 截至2025年三季度末，公司总资产同比增长12.43%至234.2亿元，创历史新高 [1][7] - 2020年至2024年，公司总资产由113亿元增长至214.3亿元，期间增幅达89.64% [7] 全球化战略与产能布局 - 公司在泰国、墨西哥建立生产基地，形成“中国制造+海外基地”的全球供应网络 [4] - 墨西哥基地一期年产180万只超轻量化铝合金车轮项目已投产，二期年产180万只项目于2025年第三季度建成投产 [4] - 公司持续通过并购整合延伸产业链，例如收购德国莱茵铝业、巴西轻合金公司等 [6] - 2025年12月，公司以2114.42万元收购MQP国际20%股权，持股比例从70%提升至90%，以强化控制权与管理协同 [5][6] 研发与技术实力 - 2020年至2025年前三季度，公司研发费用累计达39.63亿元，其中2025年前三季度为7.3亿元 [6] - 截至2025年上半年末，公司合计拥有专利984项，其中发明专利181项、实用新型专利758项、外观设计专利45项 [6] - 公司拥有完整的产业技术链优势，使其保持行业领先地位 [6] 业务增长驱动因素 - 利润增长主要源于各业务板块产销量稳步提升、铝合金车轮板块海外产能布局持续释放 [5] - 六氟磷酸锂业务受益于市场价格复苏及战略投资者引入，产能利用率与订单量稳步增长 [5] - 持续的订单获取彰显了客户对公司高端产品开发设计、技术质量及生产保障能力的认可 [2]