核心观点 - Meta公司因Ray-Ban Meta智能眼镜销售势头强劲，已建议其制造合作伙伴EssilorLuxottica SA将年产能目标大幅提升至2000万副或以上，并可能进一步扩大至3000万副以上 [1][2] - Meta公司正在进行战略调整，将资源从虚拟现实与元宇宙产品转向人工智能可穿戴设备，包括裁撤Reality Labs部门逾千个岗位，并将投资重心转向智能眼镜 [4][7] 产能与生产计划 - Meta已建议EssilorLuxottica到2026年底将Ray-Ban Meta眼镜的年产能提升至2000万副或以上 [1] - 双方讨论了若需求强劲，可进一步建立3000万副以上的产能 [2] - EssilorLuxottica当前设定的到2026年底产能目标为1000万副，且已接近该极限 [5] - 由于“空前的需求和有限的库存”，Meta已暂停向英国、法国、意大利和加拿大等国际市场扩张新款眼镜的销售 [5] - 更大规模的产能提升将给EssilorLuxottica带来增长与工厂改造成本之间的平衡挑战 [5] - 分析师预计Ray-Ban Meta智能眼镜的毛利率将大幅低于EssilorLuxottica的整体产品线，但销量上升可能缓解部分压力 [5] - EssilorLuxottica的生产布局和客户覆盖为Meta扩大智能眼镜领先地位提供了大规模平台 [5] 公司战略与业务调整 - Meta正着手裁撤旗下Reality Labs部门逾千个岗位，将资源转向人工智能可穿戴设备 [4] - 此次裁员预计将影响Reality Labs部门约10%的员工，该集团拥有约15000名员工 [4][7] - Meta正将重心转向智能眼镜的增强现实技术，并降低对完全沉浸式VR头显的投入 [7] - Meta计划将节省的资金重新投入，以支持今年可穿戴设备业务的增长 [7] - 自2021年初以来，Reality Labs部门已亏损超过700亿美元 [7] - 分析认为，随着Meta重心转向智能眼镜，双方在生产方面的合作关系将不断深化 [8] 产品与市场表现 - 两家公司自2019年开始合作，并于2021年推出首款Ray-Ban品牌智能眼镜 [6] - EssilorLuxottica表示，Meta智能眼镜帮助推动了其2023年第三季度的收入增长 [6] - 2023年9月，Meta在美国推出售价799美元的最新款Meta Ray-Ban Display，首次在右侧镜片上直接显示文字 [6] - 扩产消息传出后，EssilorLuxottica股价扭转跌势收涨 [2] 公司关系与股权 - Meta去年收购了EssilorLuxottica约3%的股份，使其更紧密地接触该公司的制造业务和零售网络 [7] - EssilorLuxottica是全球最大的眼镜制造商，旗下拥有Ray-Ban和Oakley等品牌，以及Sunglass Hut和LensCrafters等零售商 [5]