文章核心观点 - 多家A股上市公司于1月13日晚间集中发布2025年度业绩预告，其中佰维存储、晨光生物、TCL科技、大族数控等公司净利润预计实现翻倍以上大幅增长，显示部分行业及公司基本面出现显著改善或超预期表现 [1][2][8][9] - 中金公司指出，1月是年报业绩预告披露高峰期，业绩出现改善或超预期的行业和个股可能成为投资者关注的主线，并建议从年报业绩亮点、景气成长、外需突围及周期反转等四大方向把握投资机会 [2][6][7][9][14][15] 部分公司2025年业绩预告详情 - 佰维存储：预计2025年归母净利润8.5亿元至10亿元，同比增长427.19%至520.22% [1][2][3][8][9][10] - 晨光生物：预计2025年归母净利润3.5亿元至4.05亿元，同比增长272.14%至330.62% [1][2][5][8][9][12] - TCL科技：预计2025年归母净利润42.1亿元至45.5亿元，同比增长169%至191% [1][2][5][8][9][13] - 大族数控：预计2025年归母净利润7.85亿元至8.85亿元，同比增长160.64%至193.84% [1][2][6][8][9][13] - 沃华医药：预计2025年归母净利润0.8亿元至1.15亿元，同比增长119.76%至215.90% [2][6][9][14] - 豪鹏科技：预计2025年归母净利润1.95亿元至2.2亿元，同比增长113.69%至141.09% [2][6][9][14] - 长缆科技：预计2025年归母净利润1.3亿元至1.6亿元，同比增长74.07%至114.24% [2][6][9][14] 佰维存储业绩增长深度分析 - 财务数据：预计2025年营业收入100亿元至120亿元，同比增长49.36%至79.23%，其中第四季度单季营收34亿元至54亿元，同比增长105.09%至224.85%，环比增长28.62%至103.73% [3][10] - 盈利表现：预计2025年第四季度单季归母净利润8.196亿元至9.696亿元，同比增长1225.40%至1449.67%，环比增长219.89%至278.43% [3][10] - 增长原因：存储价格在2024年第三季度开始下滑，于2025年第一季度触底，随后从第二季度企稳回升，公司重点项目交付带动销售收入和毛利率回升 [3][10] - 业务进展：在AI新兴端侧领域保持高速增长，晶圆级先进封测制造项目进展顺利，正推进客户打样和验证，提供“存储+晶圆级先进封测”一站式方案，并持续加大研发投入和人才引进 [4][11] - 市场表现：自2025年9月5日反弹以来，股价累计涨幅达113%，最新市值报632亿元 [4][11] 其他公司业绩增长原因 - 晨光生物：植提类业务收入和毛利额同比增长，其中辣椒红销量超1万吨同比增长约27%，辣椒精销量约2900吨同比增长约65%，叶黄素销量约4.6亿克同比略降，棉籽类业务收入约29亿元同比下降但实现扭亏为盈 [5][12][13] - TCL科技：聚焦半导体显示、新能源光伏和半导体材料三大主业，报告期内TCL华星营业收入突破1000亿元，净利润超80亿元，经营性现金流净额超400亿元，TV和商显等大尺寸产品保持优势，中小尺寸产品规模快速增长 [5][13] - 大族数控：全球AI算力中心投资提升推动用于AI服务器、高速交换机等的高多层板及HDI板需求旺盛，带动PCB制造企业扩产，PCB专用加工设备市场规模大增，公司抓住机遇提升技术、扩充产能，高价值产品销售占比增加优化了营收结构 [6][13] 中金公司建议关注的投资方向 - 年报业绩亮点领域：例如黄金板块、受益于AI高景气的TMT板块、非银金融等 [6][14] - 景气成长方向：AI技术进入产业应用兑现阶段，算力、光模块、云计算基础设施（偏国产方向）仍有机会，应用端关注机器人、消费电子、智能驾驶、商业航天和软件应用等，此外创新药、储能、固态电池等方向步入景气周期 [7][14] - 外需突围方向：出海是确定性增长机会，建议关注家电、工程机械、商用客车、电网设备、游戏以及有色金属等全球定价资源品 [7][14] - 周期反转方向：结合产能周期，关注供需临近改善拐点或政策支持领域，如化工、养殖业、新能源等产业 [7][15]