宏观与政策动态 - 美国政府将允许英伟达向中国出售H200人工智能芯片，相关销售由美国商务部负责审批和安全审查，并收取费用 [2][42] - 美国2025年12月CPI同比上涨2.7%，核心CPI同比上涨2.6%，数据公布后交易员对美联储4月降息的押注概率从38%升至42% [9][49] - 美国总统特朗普公开批评美联储主席鲍威尔，并称除非候选人承诺降息，否则不会任命新主席，此举引发对美联储独立性的质疑 [5][6][46] - 特朗普建议美国盟友撤离伊朗，地缘局势紧张推动国际油价上涨，纽约原油期货收涨2.77%至每桶61.15美元，布伦特原油期货收涨2.51%至每桶65.47美元 [10][50] - 工信部发布工业互联网平台高质量发展行动方案，目标到2028年具有一定影响力的平台超450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台普及率达55%以上 [4][44][45] - 八部门联合印发措施促进银发经济发展，提出14项举措培育养老服务经营主体，并鼓励养老服务机器人产业发展 [11][51][52] 行业趋势与市场热点 - 工业互联网核心产业规模预计在2025年超1.6万亿元，带动工业增加值增长约2.5万亿元，目前应用已实现41个工业大类全覆盖 [4][45] - GEO（生成式搜索优化）概念受市场关注，相关公司股价大幅上涨，易点天下累涨72%，中文在线累涨47%，天龙集团累涨82% [7][47] - 多家涉及GEO、AI应用、可控核聚变等热门概念的上市公司发布公告，澄清相关业务尚未形成成熟商业模式或收入占比较低 [8][23][47][48][63][65] - 有色金属行业受风险偏好回升及需求增长推动，价格上涨有望延续，有“有色茅”之称的公司股价创历史新高，收盘市值锁定万亿 [16][58] - 商业航天概念出现局部调整，多家科创板公司澄清业务边界，市场专家呼吁回归理性 [16][58] - 苹果与谷歌达成AI战略合作，将在核心AI功能中引入谷歌Gemini大模型，此消息推动谷歌母公司Alphabet市值首次突破4万亿美元 [12][53] 公司业绩与财务表现 - 多家A股公司发布2025年业绩预增公告，其中佰维存储预计净利同比增长427.19%—520.22%，晨光生物预增272.14%—330.62%，TCL科技预增169%—191%，大族数控预增160.64%—193.84% [3][43] - 超140家公司披露年度业绩预告，其中19家实现净利润翻倍 [16][58] - 浦发银行2025年净利润500.17亿元，同比增长10.52%，不良贷款余额与不良贷款率实现“双降” [26][69] - 长江电力2025年净利润341.67亿元，同比增长5.14% [30][72] - 多家公司预计2025年业绩亏损，包括用友网络（预亏13亿-13.9亿元）、金域医学、交运股份等 [27][29][66][70][71] - *ST万方预计2025年营收不足3亿元且净利润为负，公司股票可能因触及财务类退市情形被终止上市 [22][64] 公司重大事项与公告 - 贵州茅台董事会通过市场化运营方案，将构建“随行就市、相对平稳”的自营体系零售价格动态调整机制，并已在新渠道执行 [14][19][55][61] - 容百科技收到上交所问询函，要求其详细说明与宁德时代签署的价值1200亿元磷酸铁锂采购合作协议的履约能力等事项 [14][55] - 立讯精密公告称，与闻泰科技的印度资产交易因资产被查封、冻结无法办理权属变更，合同目的已无法实现 [15][56][57] - 通宇通讯股价自2025年11月27日以来累计上涨256.08%，公司公告称存在市场情绪过热及非理性炒作情形 [20][62] - 友邦吊顶股价9天7板，公司公告称股价已严重偏离基本面，静态市盈率为-71.88，远高于行业平均的51.31 [25][67][68] - 中国电建下属子公司签署两份重大合同，总金额约155.89亿元人民币 [36][37][79] - 奥普特中标歌尔股份2026年度2D视觉方案项目，金额1.2亿元 [35][78] - 安靠智电签署北美数据中心项目电力设备合同，金额898.3万美元（约合6297.8万元人民币） [38][80] 资本市场与资金动向 - 2025年A股总市值首次突破100万亿元，全年成交额创400万亿元历史新高，港股恒指上涨近三成 [17][58] - 国际资金积极布局中国资产，瑞银追踪的前40大国际投资机构对中国的持仓占比创2023年以来新高 [17][58] - 2025年外资机构如英国英卓（M&G）、施罗德等首次涉足香港IPO基石投资，显示长期看好 [17][59] - 中国股票估值虽从历史底部回升，但相较于全球及新兴市场仍处合理或低于历史平均水平，吸引力持续 [18][59] - 多家公司发布股份回购计划，华之杰拟回购3000万-5000万元，南山铝业拟回购3亿-6亿元并注销 [31][32][73][74] - 多家公司发布股东减持计划，如鼎捷数智第一大股东工业富联累计减持1.14%股份，吉鑫科技股东拟减持不超1%股份 [33][34][75][76][77]