政策与监管动态 - 美国特朗普政府于当地时间1月13日正式批准英伟达对华出口H200人工智能芯片 [1] - 美国商务部工业与安全局修订了许可审查政策，从“推定拒绝”改为“逐案审查” [1] - 美国政府为此次出口设置了条件，包括要求美国政府获得25%的分成 [1][6] - 出口限制包括：芯片需在美国市场商业可用；出口商需证明美国有足够供应且接收方有“充分的安保程序” [1] - 芯片在发货前需由第三方测试实验室审查其技术AI能力 [1] - 公司向中国运送的芯片数量不得超过其面向美国市场总产量的50% [1] - 公司必须采用严格的“了解你的客户”程序以防止技术被未经授权使用 [1] - 该措施也为英伟达的竞争对手AMD设定了许可要求，AMD正在寻求在中国销售其MI325X芯片的许可 [1] 公司行动与市场计划 - 英伟达已告知中国客户，计划于2026年2月中旬农历春节假期前向中国交付H200芯片 [3] - 英伟达首席执行官黄仁勋表示中国市场对H200芯片“有需求”且“需求强劲” [3] - 英伟达首席财务官表示公司已申请向中国运送H200芯片的许可证，但正在等待美国和其他政府的批准 [3] - 有消息称英伟达要求中国客户预付全款采购H200芯片，以应对销售前景的不确定性 [4] - 黄仁勋坦言不确定中国是否会接受H200芯片 [6] 产品技术与性能 - H200芯片拥有比前代H100更多的高带宽内存，使其能够更快地处理数据 [6] - 根据美国智库进步研究所报告，H200的性能几乎是H20的六倍 [6] - 报告称出口H200芯片将使中国AI实验室能够构建性能接近美国顶级AI超级计算机的超级计算机，尽管成本更高 [6] - H20芯片是专为中国市场设计的“特供阉割版”芯片，也是华盛顿目前批准出口的最先进型号 [6] 市场反应与竞争格局 - 美国《纽约时报》称越来越多中国买家不愿为H20芯片买单 [6] - 白宫人工智能负责人坦言中方拒绝了美国H200芯片，认为原因在于中国想要实现半导体独立 [7] - 中国企业正努力推出可以替代英伟达的国产AI芯片，抢占其曾经占据主导地位的市场份额 [7] - 例如，华为公布了昇腾AI芯片未来三年的产品迭代路线图，阿里、腾讯、百度和字节跳动等互联网巨头也都加大对芯片研发和设计的投入 [7]