市场行情与资金流向 - 1月13日A股市场成交额超过3.6万亿元，创下新高[1] - AI赛道呈现分化行情，AI应用板块逆市上涨，易点天下收涨超10%，中文在线、万兴科技大涨超5%[1] - 算力赛道（光模块、IDC）陷入调整，金信诺、光库科技领跌超10%，天孚通信跌超6%，润泽科技下跌3%[1] - 创业板人工智能ETF（159363）当日高开低走，收跌3.64%，但单日成交额达14.5亿元，资金净流入超3亿元，近两日合计吸金7亿元，吸金力度在创业板人工智能赛道居首[1] AI应用板块分析 - AI应用板块是资金认可度较高的核心方向之一，板块内部或存挖掘空间[4] - AI下游应用正加速进入商业化验证阶段，产业动态密集[4] - 海外方面，xAI、Anthropic陆续完成融资；国内方面，“人工智能+制造”政策落地，智谱、MiniMax上市大涨[4] - 后续DeepSeek-V4发布有望掀起新一轮AI应用热潮[4] - 随着模型能力持续提升，尤其是推理与长窗口应用成本大幅下降，AI应用行业将迎来新的增长契机[4] 算力板块分析 - 算力板块的投资机会，除了关注前期高位回调的光模块CPO低吸机会外，近期机构研报频繁提及IDC（数据中心）这一低位算力板块机会[4] - 字节跳动等国内大厂资本开支规划显著提升，芯片供给端出现边际改善，叠加国产大模型持续迭代，推动国内大厂数据中心招投标活动重启[4] - 通信行业内部的板块轮动再次聚焦到IDC[4] - 当前IDC板块估值和位置均处于底部区间，IDC板块迎来从估值修复到业绩兑现的投资窗口[4] 创业板人工智能ETF（159363）概况 - 该ETF是首只跟踪创业板人工智能指数的ETF[5] - 截至1月12日，其最新规模为47.31亿元，近6个月日均成交额超7亿元，其规模与流动性在跟踪同一指数的8只ETF中排行第一[5] - 该ETF于2026年1月9日被港交所公告纳入北向深股通标的，共有44只ETF被调入，生效日期为1月19日[4] - 入选互联互通名单，有望引入北向资金，进一步提升其场内流动性及交易活跃度[4] - 该ETF约六成仓位布局算力（光模块+IDC），约四成仓位布局AI应用，一键布局“算力+AI应用”双主线[5] - 当AI发展从算力建设走向应用落地，该ETF及其场外联接基金（A类023407、C类023408）更直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利[5] 核心投资逻辑 - AI应用与算力构成双主线投资逻辑，可重点关注创业板人工智能布局机会[3] - 应用端商业化加速，前景广阔；算力侧关注点向低位IDC轮动[3] - 创业板人工智能ETF（159363）成为把握AI全链条机遇的高效工具[3]