政策与市场催化 - 2026年初政策支持与海外AI医疗公司高增长表现共同催化产业机遇 [1] - 2026年1月7日，工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，重点提及AI在高端医疗装备、远程医疗等场景应用 [2] - 2026年1月12日，Tempus AI公布2025年初步业绩，营收同比增长83%，合同总价值突破11亿美元 [2] - 2026年1月12日，英伟达和礼来宣布成立AI联合创新实验室，未来五年共同投资至多10亿美元用于加速药物研发 [2] 市场规模与增长 - 预计2030年全球“AI+医疗”市场规模有望达1553亿美元，2022年至2030年CAGR为35.5% [1][3] - 预计2030年中国“AI+医疗”市场规模有望快速增长至168.3亿美元 [1][3] - 截至2025年12月5日，中国累计有207款人工智能医疗器械获三类医疗器械注册证，其中2025年以来新增获批41款，行业已连续三年实现年度审批量超40款 [3] 主要应用领域 - AI在制药领域能提升分子设计和药物筛选的研发效率与成功率，管线推进越靠后价值量显著增高 [4] - AI在医疗影像/手术领域通过深度学习快速识别病灶实现精准诊断，并能辅助术前及术中规划 [4] - AI在辅助诊断领域，数据驱动型平台企业利用AI技术并结合专家训练，实现快速分析、诊断及解读 [4] - AI在医疗服务领域，向医院、卫健委、患者等多方提供人工智能综合服务和解决方案，助力疾病预防、诊断、治疗等 [4] 产业链受益标的 - AI+制药相关公司：晶泰控股、英矽智能、泓博医药、成都先导等 [5] - AI+影像/手术相关公司：联影智能、鹰瞳科技、微创机器人-B、天智航等 [5] - AI+辅助诊断相关公司：华大基因、华大智造、润达医疗、迪安诊断、安必平等 [5] - AI+医疗服务相关公司：讯飞医疗科技、美年健康、医渡科技、卫宁健康等 [5]