行业基本面与拐点 - 计算机行业基本面已于2025年下半年确立拐点 [1] - 2025年第三季度软件单季营收同比增长1.61%，归母净利润同比大幅增长244.56%，验证了行业降本增效的成果 [1] AI应用发展趋势 - 2026年是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年 [1] - 大模型已超越技术底座范畴，演进为AI时代具统治力的流量入口 [1] - OpenAI、Google Gemini等商业化进程呈非线性加速，量价齐升趋势确立 [1] AI基础设施与投入 - AI基础设施作为软件基建决定了AI应用的成本曲线与能力天花板 [1] - Databricks、Snowflake等头部厂商财务数据优异，显示企业侧对数据治理与算力调度的投入意愿强烈 [1] 商业化落地场景 - AI技术升维推动营销、漫剧等高频场景商业化落地，多模态技术红利释放 [1] - 抖音端漫剧付费自然流从2024年上半年的0飙升至2025年8月的每天1000万以上 [1] - 在医疗、制造等高壁垒场景中，具备深厚行业知识、专有数据资产及严格合规资质的应用厂商将巩固核心优势 [1] - AI医疗正从辅助工具向全生命周期管理渗透，变现路径极具张力 [1] 相关指数与产品 - 软件ETF（515230）跟踪的是中证软件指数（H30202） [2] - 该指数主要反映软件行业上市公司的整体表现，成分股涵盖广泛的信息技术与软件服务企业 [2] - 指数选取具有创新能力和成长潜力的公司作为样本，覆盖从基础软件到应用软件等多个细分领域，全面体现信息技术行业的发展动态和市场趋势 [2]