文章核心观点 - 2026年全球经济面临滞胀隐忧，资源价格上涨推高生产成本，企业需投入巨额资本于AI研发以维持竞争优势 [1] - 在此背景下，ESG行业将受益于政策与结构性需求的双重驱动，呈现结构性的成长确定性 [1] 宏观经济与产业背景 - 2026年全球经济面临滞胀隐忧，资源价格攀升推高生产成本 [1] - 企业需投入巨额资本于AI研发以维持竞争优势 [1] ESG行业整体展望 - ESG行业受益于政策与结构性需求的双重驱动 [1] - 在政策催化、技术突破与市场需求共振下，呈现结构性的成长确定性 [1] 中国“十五五”规划与新能源板块 - 中国“十五五”规划强调绿色金融与科技自立 [1] - 新能源板块预计盈利增长25% [1] - 行业估值有望从12倍扩展至18倍 [1] - 碳中和目标将加速行业整合 [1] AI算力扩张与相关产业链 - AI算力扩张催生对高效、绿色能源的刚性需求 [1] - 储能电池行业从新能源转型为支撑智能时代的核心基础设施 [1] - 全球AIDC储能锂电池出货量预计五年增长20倍 [1] - IGBT在提升电力转换效率、对冲高能耗压力方面具备战略价值 [1] - 中国企业在车规级模组等领域加速替代 [1] 医疗健康板块 - 医疗健康板块受创新药政策支持 [1] - 预计盈利增长15% [1] - 估值具备上升潜力 [1] MSCI中国A股人民币ESG通用指数及ETF - MSCIESGETF（159621）跟踪MSCI中国A股人民币ESG通用指数（MSC278） [2] - 该指数基于母指数构建，覆盖上交所和深交所代表性大中盘股 [2] - 指数侧重于纳入具有稳健ESG表现及积极改善趋势的企业 [2] - 通过调整成分股权重以反映这些公司的市场表现 [2] - 行业配置均衡，旨在体现遵循ESG理念的中国A股优质企业整体状况 [2]