文章核心观点 - 2026年初银行业“开门红”期间，揽储热度较往年减退，但中小银行仍面临压力，通过有限幅度上调存款利率和多种营销手段吸收存款，而国有大行则侧重于调整存款起存门槛以优化负债结构，这反映了在利率市场化深化和净息差收窄的背景下，不同类型银行在负债成本管控与市场竞争力维系间的不同策略权衡[1][2][12] 中小银行存款利率调整情况 - 多家中小银行在2026年初密集上调定期存款利率，但调整幅度有限，不同于往年动辄上调30-50个基点的盛况[2] - 河南睢县德商村镇银行将1年期、3年期定存利率分别从1.50%、1.70%上调至1.55%、1.73%[4] - 湖北麻城农商行上调“福满存”产品及7天通知存款利率，最高幅度达20个基点，例如其20万元起存的三年期整存整取利率从1.55%上调至1.60%，7天通知存款利率从0.45%上调至0.65%[4][6] - 山西浑源农商行将1年期整存整取利率从1.40%微幅上调至1.45%[4] - 江苏银行上海分行推出两款高利率3年期定存产品，其中5万元起存利率为1.85%，较此前同期限产品提高10个基点，20万元起存的上海地区专属产品利率为1.9%[6] - 盛京银行推出“特色享存”产品，利率较此前定存利率有所上浮[6] - 吉林银行将三年期定存年化利率从1.75%阶段性上调至2%[6] - 杨凌农商银行在2025年12月6日至2026年3月31日期间，将个人定期存款实际执行利率统一上调至1.1%至1.6%之间，其中3年期和5年期均为1.6%[6] - 涉及利率上调的银行以中小银行为主，银行员工在社交平台采用多种揽储手段，例如有农商行客户经理提供存款返购物卡活动，存款10万返400元，20万返900元，60万返2700元[7] 行业专家对中小银行行为的解读 - 博通咨询金融行业资深分析师王蓬博认为，岁末年初银行存在揽储考核指标且年初放贷任务重、规模大，对存款规模有要求，因此中小银行通过提高短期存款利率吸引资金快速到位，但这更像是“季节限定”行为，长期来看存款利率下调是大势所趋[8] - 邮储银行研究员娄飞鹏表示，当前市场存款规模总体充裕，但中小区域银行吸储压力突出，叠加年初“开门红”节点竞争激烈，这类银行为稳定负债、吸收存款可能会阶段性上调存款利率，但此类调整本质上属于短期营销行为，并非长期利率趋势[8] 国有大行负债管理策略 - 国有大行未跟风上调存款利率，而是调整存款起存门槛以优化负债结构[10] - 工商银行APP显示，其正在发售的2025年第四期3年期个人大额存单起步门槛为“100万起存”，年利率1.55%，而同期限定存产品起步门槛仅为50元，年利率最高可至1.55%[10] - 农业银行一款3年期存单产品起存金额抬高至500万元，同时该行第39期、第41期3年期大额存单起存金额仍维持20万元的常规标准，同期限产品门槛分化显著[10] - 招联首席研究员董希淼表示，工行、农行存款产品门槛的调整反映了一个行业性趋势，即商业银行正在将传统的大额存款产品转变为客户关系维护工具[10] 银行业面临的经营压力与监管环境 - 银行面临双向经营压力，负债端若采取“高息揽储”模式并违规分解考核指标，会推高银行整体付息成本，加剧净息差收窄压力，资产端在让利实体经济政策导向及市场信贷需求不足下，贷款利率走低压缩盈利空间，导致银行经营策略变形[11] - 国家金融监督管理总局温州监管分局处罚信息显示，浙江乐清联合村镇银行因违规设立考核指标、虚增存贷款被处以110万元罚款，该机构三年间已累计收到超260万元罚款，暴露出部分村镇银行在规模扩张与合规经营间的失衡[11] 行业趋势与未来展望 - 中小银行阶段性上调利率与国有大行调整起存门槛，均是在利率市场化深化背景下对负债成本管控与市场竞争力维系的权衡，大行策略更偏向通过客户分层经营优化负债结构，中小行则需通过小幅利率调整抢占区域市场份额[12] - 业内人士认为，在息差压力下，银行或将继续压降负债成本，存款利率存在下调空间[12] - 娄飞鹏表示，考虑到商业银行净息差处于低位且面临下行压力，为稳定净息差需要降低负债成本，而存款是负债的重要来源，未来银行存款利率可能下行，不同银行机构可能会采取不同的存款定价策略[12] - 中信证券首席经济学家明明认为，从目前银行息差情况看，后续银行降存款成本的进程还将延续，但考虑存款利率已位于低位，后续下调节奏可能放缓，除直接下调利率外，银行还会采取降低长期限高利率品种、提高高息存款起存门槛等方式[12] - 中信期货研报显示，截至去年三季度末，商业银行净息差收窄至1.42%，除民营银行外，银行的净息差水平均处于较低水平[13] - 以四大行数据估算，2022年~2023年的高息存款到期后进行等比例续做或会带动2026年存款平均成本率下降约35个基点，或带动净息差回升10至15个基点左右，拓宽了央行降息的空间，若货币活化程度上升，或会进一步改善银行净息差水平[13]