行业核心观点 - AI浪潮推动算力需求爆发，带动服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节价值量显著提升 [1] - 英伟达Rubin平台AI芯片量产将带动计算速度倍数增长，且成本更低 [1] - 端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜或成为AI Agent重要载体 [1] - 存储价格触底回升，封测环节稼动率逐步恢复，先进封装需求随AI芯片增长 [1] - 台积电四季度营收超预期，受益于AI应用需求激增 [1] - 未来3年“先进工艺扩产”将成为自主可控主线，CoWoS及HBM技术卡位AI趋势 [1] - 被动元件、数字SoC、射频等上游领域呈现复苏态势 [1] 半导体材料设备指数 - 半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743） [1] - 该指数从市场中选取涉及半导体材料研发、生产和销售以及半导体设备制造等业务的上市公司证券作为指数样本 [1] - 指数旨在反映半导体产业上游关键环节相关上市公司证券的整体表现 [1]