公司动态与资本开支 - SK海力士计划投资19万亿韩元（129亿美元）建设新的先进芯片封装厂 以满足人工智能需求 目标2027年底前完工 [1] - 长鑫科技科创板IPO申请已获受理 拟募集资金295亿元用于量产线技改、下一代技术升级及前瞻研发 [2] - 长鑫科技2025年第四季度单季营收预计达229-259亿元 净利润预计80-95亿元 业绩超预期 [2] 行业趋势与市场需求 - AI需求持续爆发推动存储芯片行业进入“超级周期” 供需错配带动产品价格大幅上涨 [2] - 英伟达新一代Rubin AI平台预计每个GPU将额外增加16TB内存 显著拉动NAND Flash需求 [2] - 三星、SK海力士等头部厂商集中产能于HBM、DDR5等高端芯片 缩减传统存储产能 加剧供给紧张 [2] - 根据TrendForce预测 2026年第一季度一般型DRAM合约价有望环比增长55-60% NAND Flash产品合约价也将环比上涨33-38% [2] - 随着国内存储晶圆厂扩产持续推进 叠加AI驱动存储需求旺盛 国内存储器产业链有望迎来新一轮成长周期 [2] 政策与产业支持 - 广州市工信局公开征求政策意见 提出加快突破处理器、存储芯片等高端通用芯片设计 积极支持RISC-V、车规级等专用芯片开发 [1] - 广州市政策意见提到 对符合条件的相关企业开展28nm及以下芯片流片 按照不高于流片费用的50%给予补助 [1] 资本市场与ETF表现 - 截至2026年1月14日14:06 中证半导体材料设备主题指数(931743)上涨1.62% 半导体设备ETF广发(560780)上涨1.90% 盘中最高涨超4% [3] - 成分股珂玛科技上涨7.37% 矽电股份上涨6.67% 权重股拓荆科技上涨5.82% 长川科技上涨4.61% [3] - 截至2026年1月13日 半导体设备ETF广发最新规模达27.15亿元 最新份额达13.97亿份 均创成立以来新高 [3] - 半导体设备ETF广发近5天获得连续资金净流入 合计“吸金”10.70亿元 最高单日获得2.82亿元净流入 [3] - 半导体设备ETF广发紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数 指数重仓半导体设备超60%、半导体材料超20% 合计权重超80% [3]