政策背景与行业定位 - 2025年12月12日，三部门联合发布通知，要求地方商务主管部门加强与金融管理部门协同，推动金融资源支持提振和扩大消费[1] - 金融机构需依据已有政策制定实施细则并开展专项行动，以支持提振和扩大消费[1] - 消费作为拉动经济增长的重要引擎，其市场活力与长期发展潜力备受瞩目，消费主题基金聚焦消费行业优质资产，把握消费升级与行业复苏机遇[1] 中证主要消费指数概况 - 中证主要消费指数由中证指数有限公司编制，选取中证800指数样本股中属于主要消费行业的股票组成，反映沪深两市A股中主要消费类股票的整体表现[2] - 指数以2004年12月31日为基日，基点为1000点[2] - 样本空间严格限定于中证800指数样本中的主要消费行业证券，覆盖食品饮料、农牧渔等核心消费赛道[2] - 指数设置10%的单个样本权重上限，并通过半年定期调整进行成分股优化[2] - 截至2026年1月12日，指数样本数量达38只，样本自由流通市值从36.47亿元到8,885.48亿元，平均自由流通市值604.14亿元[2] - 指数采用调整市值加权计算，兼顾成分股的规模与流动性特征[3] 指数行业与成分结构 - 指数行业分布高度集中于食品消费领域，食品饮料行业权重占比达67.62%，农林牧渔占比28.42%，两者合计覆盖超96%的权重[4] - 食品饮料与农林牧渔行业具备需求弹性低、业绩周期波动小的防御属性[4] - 食品饮料板块中的白酒、乳制品、调味品等细分领域具备消费升级驱动下的成长空间[4] - 中证主要消费指数前十大权重股分别为贵州茅台、伊利股份、五粮液、牧原股份、温氏股份、山西汾酒、泸州老窖、海天味业、东鹏饮料、海大集团[5] - 前十大权重股具体权重为：贵州茅台10.06%、伊利股份9.65%、五粮液9.51%、牧原股份9.39%、温氏股份6.25%、山西汾酒5.95%、泸州老窖5.94%、海天味业4.37%、东鹏饮料3.99%、海大集团3.08%[6] - 贵州茅台以10.06%的权重居首，自由流通市值达8,911.34亿元，前三大成分股合计权重超29%[6] 相关投资产品 - 博时中证主要消费ETF、广发中证主要消费ETF、嘉实中证主要消费ETF发起联接A等基金紧密跟踪中证主要消费指数[6] - 嘉实中证主要消费ETF发起联接A的基金经理刘珈吟在管16只基金，现任基金资产总规模2,257.46亿元，在管基金最佳任期回报率为155.76%[7]