市场行情与驱动因素 - 科技成长板块在政策预期与产业趋势共振下表现活跃 [1] - 市场行情正由普涨转向分化 [1] - 产业景气度与政策催化是行情延续的关键支撑 [1] 市场关注焦点 - 市场关注点进一步集中至业绩确定性更高的算力基础设施方向 [1] - 市场关注点进一步集中至具备商业化落地能力的软件与应用方向 [1] 宏观与政策背景 - 美联储降息周期正逐步落地 [1] - “十五五”规划建议明确将科技创新与现代化产业体系建设置于核心位置 [1]