文章核心观点 - 2026年AI产业链投资焦点正从“算力竞赛”转向“应用价值”，AI应用进入“商业推广”关键阶段，其中GEO（生成式引擎优化）成为市场新热点，带动传媒板块及ETF受到资金强烈追捧 [1][2][6][22] AI应用商业化加速 - 政策与行业催化密集：工信部等八部门推动3-5个通用大模型在制造业深度应用，形成行业大模型并推出1000个高水平工业智能体；模型层方面，DeepSeek V4模型即将发布，智谱与Minimax登陆港股后连续上涨提振市场情绪 [5] - 搜索范式发生根本变革：用户习惯从“输入关键词查找网页”转向“直接向AI提问获取答案”，AI搜索正重塑信息获取方式，Gartner预测2026年全球约25%的传统搜索引擎流量将转移至AI工具 [14][15] - 垂直领域应用渗透率快速提升：在电商领域，58%的消费者已使用AI查询研究产品，54%用于跨平台产品对比，48%依赖AI生成的评论摘要；到2026年，多模态搜索将成为标准配置 [16] - 顶层文件明确发展目标：到2027年，人工智能与6大重点领域深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，2030年超90% [17] GEO（生成式引擎优化）市场与影响 - GEO定义与本质：GEO是一种针对生成式AI平台的优化策略，旨在让品牌、产品或服务在AI生成式回答中被优先提及和精准推荐；其本质是营销策略随搜索方式升级和流量入口重构的转变，通过结构化数据、权威背书和语义优化实现“零点击曝光” [7][8] - 市场规模与增长预测：机构预测2026年全球GEO市场规模将达240亿美元，到2030年有望达到1000亿美元；2025年至2030年全球市场规模年复合增长率高达55%；中国市场预计从2025年的29亿元快速增长至2030年的240亿元 [9][18] - 实际应用效果显著：某头部景区通过GEO优化后，其官方攻略在AI推荐引擎中的曝光量提升200%，直接带动门票预订量增长35% [9] - 引爆A股相关板块：GEO概念受市场追捧，带动利欧股份、易点天下、引力传媒（6个交易日5个涨停板）、蓝色光标、昆仑万维、中文在线等公司股价强势上涨 [10] 传媒板块与ETF表现 - 板块与ETF市场表现突出：AI应用板块活跃，传媒ETF（512980）单日上涨2.56%，年内涨幅达32.46%，涨幅在全市场所有ETF中排名第一 [2][11] - 资金大幅净流入：截至1月13日，传媒ETF（512980）本周两个交易日资金净流入64.49亿元，今年以来近7个交易日净流入73.21亿元，流入额均位居市场第一；其最新规模突破百亿达107.67亿元，成为全市场首只百亿级传媒主题指数基金 [12][22] - ETF持仓结构：传媒ETF跟踪中证传媒指数，聚焦营销与广告、文化娱乐、数字媒体等行业，选取总市值较大的50只上市公司证券作为样本；截至1月13日，指数申万一级传媒行业权重达89.0%，前十大成分股（如分众传媒、蓝色光标、利欧股份、昆仑万维等）合计权重超50% [19] AI技术驱动下的细分场景机遇 - 营销模式变革与增长：GEO对传统营销模式形成替代，其增速远超传统数字营销行业平均水平，将成为未来五年营销行业增长最快的细分赛道；AIGC通过精准投放与素材自动化生成，直接驱动客户ROI与收入增量提升 [18] - 内容领域创新与商业化验证：多模态能力强化催生动画微短剧（漫剧）成为爆款市场，2025年中国动画微短剧市场规模达到约190亿元人民币，同比增长276.3%；抖音端漫剧付费自然流从2024上半年的0增长至2025年8月的1000+万/天，商业化投放从2024下半年的1万/天增长至2025年8月的400万/天 [18] - 投资逻辑转变：投资评估从概念炒作转向细分场景落地能力与商业化壁垒，在广告营销、短视频、音乐、动漫、游戏等场景，大模型技术红利正加速转化为业绩红利，催生新的业务与付费场景投资机会 [19]