市场整体表现 - 沪指冲高回落，收跌0.31%，深成指与创业板指上涨，呈现“沪弱深强”格局 [1] - 市场呈现极致分化的“人格分裂”特征，本质是激烈的存量博弈和方向选择 [1][3] 行业板块表现分化 - AI应用概念板块表现强劲，二十多只股票涨停，龙头股上演“9天6板” [3] - 资金形成强烈赚钱效应驱动的“洪流”，涌向所有与AI沾边的应用领域 [3] - 银行、保险及部分军工等传统板块持续下挫，资金从中迅速流出 [3] 市场行为与资金逻辑 - 分化行情反映在宏观方向不明朗下，资金对产业趋势确定性的极致追捧 [3] - AI应用层成为市场共识度最高、关注度最高的方向 [3] - 资金集中火力猛攻单一狭小阵地，积累了巨大的波动风险 [3] 投资策略建议 - 对于已持有AI应用仓位的投资者，建议对短期涨幅巨大、脱离基本面的品种考虑分批止盈 [4] - 对于想参与但未进场的投资者，追涨热门股性价比低，建议耐心等待资金溢出至AI产业链其他环节（如算力、数据）或被“抽血”调整的优质成长方向 [4] - 对于持仓下跌板块的投资者，需审视持有逻辑是否根本变化，若因市场风格压制而基本面稳健，下跌可能提供中长期布局机会，但切忌仅因“跌多了”而抄底 [4] - 关键在于识别资金流向和情绪焦点，并对过热方向保持警惕 [4]