AI应用与算力板块市场表现 - 2025年1月14日，创业板人工智能板块放量大涨，个股表现突出：易点天下股价大涨超16%并再创新高，今年以来股价已上涨100%实现翻倍；拓尔思大涨超15%；润和软件、长亮科技、东方国信等多股涨超5% [1][7] - 低位算力板块IDC（数据中心）午后显著启动，概念股润泽科技大涨超12%，易华录涨超11% [1][7] - 热门ETF创业板人工智能ETF（159363）场内价格收涨3.5%，全天放量成交超15亿元，单日场内涨幅与成交额均位居全市场AI主题类ETF首位；资金持续净流入，单日净申购份额达2.5亿份，此前两日已累计吸金7亿元 [1][7] AI应用领域重要催化 - 2025年1月12日，谷歌宣布与沃尔玛、塔吉特、Wayfair、Etsy等全球头部零售商达成合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议通用商业协议 [3][9] - 当前AI产业动态密集：海外xAI、Anthropic陆续融资；国内推出“人工智能+制造”政策；智谱和MiniMax上市大涨；后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮 [3][10] - 中信建投观点认为，随着模型能力提升，尤其是推理与长窗口成本显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段 [3][10] 算力产业链投资机会 - IDC（数据中心）板块迎来从估值修复到业绩兑现的投资窗口：国盛证券指出，字节跳动等国内大厂资本开支规划显著提升，芯片供给端出现边际改善，叠加国产大模型持续迭代，推动国内大厂数据中心招投标活动重启，当前IDC板块估值和位置均处于底部区间 [3][10] - 光模块CPO领域关注业绩催化：国盛证券认为，在算力产业链高景气周期下，光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产，预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期，该机构继续看好并推荐算力产业链相关企业，如光模块行业龙头 [3][10] 创业板人工智能ETF（159363）概况 - 该ETF双线布局“AI应用+算力”，约六成仓位布局算力（光模块+IDC），约四成仓位布局AI应用 [3][10] - 2025年1月9日，该ETF正式被纳入港交所互联互通标的，有望引入北向资金，提升其场内流动性及交易活跃度 [4][11] - 截至2025年1月13日，该ETF最新规模超49亿元，近6个月日均成交额超7亿元，在跟踪创业板人工智能指数的8只ETF中排行第一 [4][11]