险资系证券私募最新动态 - 平安资产旗下的恒毅持盈私募管理规模已上调至100亿元以上[1] - 人保资产旗下的人保启元惠众私募管理规模已上调至50-100亿元区间[1] 新设私募基金详情 - 恒毅持盈私募成立于2025年5月，同年8月备案，9月备案产品“恒毅优选”，公司注册资本和实缴资本均为3亿元[1] - 恒毅持盈私募将向平安人寿定向发行契约型私募基金，首期基金规模约300亿元[1] - 人保启元惠众私募成立于2025年8月，同年9月备案，10月备案产品“人保启元惠众1号”[2] - 人保启元惠众私募将定向发行契约型私募证券投资基金，由人保寿险作为单一持有人，首期投资规模预计为100亿元[2] 核心管理人员背景 - 恒毅持盈私募的关键职位均由“平安系”老将窦泽云出任，其曾长期在平安证券任职，转入前担任平安证券资管事业部权益投资研究负责人[1] - 人保启元惠众私募的法定代表人、总经理、执行董事麦静及投资负责人章斌均具有丰富的人保资产及相关金融机构从业经历[2] 保险资金长期投资改革试点背景 - 由保险公司出资设立私募证券基金，主要投向二级市场股票并长期持有，是保险资金长期投资改革试点的具体落地形式[2] - 首批试点始于2023年10月，中国人寿和新华保险获批共同发起设立总规模500亿元的公司制基金[3] - 三批试点累计获批金额高达2220亿元，涉及太保寿险、泰康人寿、阳光人寿、人保寿险、太平人寿、平安人寿、中邮保险等多家险企及资管公司[3] 已备案险资系私募概况 - 截至今年1月14日，共有7家险资系证券私募在中基协完成登记备案[3] - 在恒毅持盈和人保启元惠众之前，国丰兴华私募和太保致远私募已率先突破百亿规模，泰康稳行私募在50-100亿元区间，阳光恒益私募在20-50亿元区间，太平私募在0-5亿元区间[3] - 由新华资产和中国人寿资产各出资50%设立的国丰兴华私募参与了全部三批试点，旗下已备案5只“鸿鹄志远”系列产品[4][5] - 新华保险在2025年年度盘点中提到，公司累计投资鸿鹄基金近500亿元，结合出资比例测算，国丰兴华私募总规模或已近千亿元[5] 试点进展与市场影响 - 对比获批规模与当前管理规模，多数机构入市进程仍在推进中，预计今年将继续为A股带来可观的长期增量资金[6] - 试点资金的入市将发挥“长钱长投”优势，推动A股估值体系向价值端锚定，增强市场韧性，为股市中长期稳定发展提供支撑[6] - 后续可能还会有更多批次的试点获批和落地，为市场注入持续动力[6] 地方政策支持 - 今年1月6日，广东九部门联合印发的指导意见明确提出，推动保险公司在粤设立私募证券投资基金，开展保险资金长期投资改革试点[7] 其他筹备中的试点 - 部分获批试点仍在筹备中，例如中邮资管拟发起设立私募基金子公司，首期计划募集100亿元，由中邮保险全额认购[6]