公司概况与市场地位 - 公司是中国首批在各个核心运营环节实施标准化的中式快餐公司之一 [2] - 截至2025年8月31日，公司在中国61个城市拥有1,658家门店，包括925家直营店和733家加盟店 [2] - 截至2025年12月31日，公司门店总数进一步增至1,777家 [2] - 以2024年交易总额计算，公司在中国中式快餐行业排名第一，市场占有率为0.9% [2] - 以2024年交易总额计算，公司在中国快餐行业中排名第八，市场占有率为0.5% [2] - 2025年前8个月，公司为2.06亿名顾客提供服务 [2] 区域市场表现 - 华东地区是中国中式快餐最大且增长最快的市场，其市场规模预计将以10.3%的复合年增长率在2029年增至4,626亿元 [3] - 截至2025年8月31日，公司在华东地区拥有1,434家餐厅，占其餐厅总数的86.5% [3] - 以2024年交易总额计算，公司是华东地区最大的中式快餐品牌，市场份额为2.2%，约为第二大市场参与者的2.5倍 [3] - 公司在安徽省的餐厅数量占比已从2022年末的59.4%下降至2025年8月末的47.3% [3] 运营效率指标 - 按2024年交易总额计算，公司在前五大中式快餐公司中的单店日均销售额及翻座率均排名第一 [3] - 2024年，公司单店日均销售额为1.51万元，高于5000元以下的行业平均水平，也高于其余五大中式快餐公司1.08万元的平均水平 [3] - 2024年，公司的平均翻座率为4.4，高于3以下的行业平均水平，也高于其余五大中式快餐公司4.0的平均水平 [3] 供应链与数字化能力 - 公司是中国唯一一家全产业链布局（涵盖养鸡、中央厨房和餐饮服务）的主要中式快餐公司 [4] - 公司是中国首家及唯一一家实施全面可追溯系统的中式快餐公司，可实现供应链全过程控制并公开披露食材信息 [4] - 截至2025年12月31日，公司在安徽拥有3个标准化养鸡场、2个配备自动化生产线的中央厨房以及全国8个配送中心 [4] - 公司是中国首批在全价值链采用数智化的中式快餐公司之一，构建了以“人、货、场”为核心的一体化数字系统 [4] 会员体系与用户数据 - 截至2025年8月31日，公司拥有约3140万名注册会员，包括约1300万名活跃会员和60万名付费会员 [5] - 截至2025年8月31日止12个月，每位活跃会员平均下单约8.1次，付费会员平均每月购买频率为5.8次 [5] - 2024年，公司在所有中式快餐公司中拥有最广大的会员群体，注册会员及付费会员人数均排名第一 [5] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营收分别为45.28亿元、56.51亿元和62.88亿元 [5] - 2025年前8个月，公司营收从2024年同期的41.28亿元增加10.9%至45.78亿元 [5] - 2022年至2024年，公司经调整净利润分别为2.68亿元、4.03亿元和4.39亿元 [5] - 2025年前8个月，公司经调整净利润从2024年同期的3.48亿元增加13.2%至3.94亿元 [5] 股权结构与上市募资用途 - IPO前，加华资本持有公司4.98%的股份，是唯一一家机构投资方 [6] - IPO募集资金净额将主要用于加强一体化供应链布局、扩大门店网络、提升信息技术能力、加强品牌推广以及用作营运资金 [6]