银行“开门红”营销策略转向 - 银行年初“开门红”营销活动重心发生显著变化，从主推存款产品转向建议客户配置理财产品，以往用于揽储的礼品角落也变得空旷 [2] - 这种变化是银行业在净息差持续承压背景下的集体选择 [2] 银行考核体系与经营逻辑调整 - 银行内部考核方式发生转变，存款类指标在整体绩效体系中的权重有所调低，工作重心转向一手抓优质贷款投放，一手抓储户财富管理 [3] - 考核不再单一聚焦存款规模，转为对客户总资产（AUM）进行综合评定，将理财、基金、保险等财富管理类业务一并纳入 [3] - 商业银行普遍推动负债结构优化，逐步改变以往“存款为王”的经营逻辑，从追求规模扩张转向注重负债成本控制与结构改善 [4] - 存款对银行而言仍然是立行之本，尤其是在同业竞争加剧、息差收窄的背景下，稳定且低成本的存款来源是关键支撑，当前做法更多是为了主动压降高成本存款 [4] 高息存款产品下架与利率趋势 - 在利率持续下行、银行净息差已降至1.42%历史低位的大环境下，银行业正经历深刻的负债端结构调整 [5] - 多家银行（如网商银行、中信百信银行、渤海银行、华瑞银行、新安银行）的App上已无法找到5年期定期存款购买选项，北京中关村银行甚至下架了3年期产品 [5] - 工、农、中、建、交、邮储六大国有银行已于去年底集体下架5年期大额存单，部分银行出现短期存款利率高于长期存款利率的“利率倒挂”现象 [5] - 在利率下行趋势下，锁定高利率的长期限存款对银行而言可能成为日后负担 [5] - 下调高息存款利率是银行应对净息差收窄、维持稳健经营的必然选择 [6] - 对于居民，高息存款时代渐行渐远已成定局，建议储户可关注不同银行间的利率差异与阶段性活动，目前仍有少数银行提供利率在2%左右的定期或特色存款产品 [6] 天量定期存款到期及其影响 - 截至2025年6月末，六大行未来一年内到期的定期存款占全部存款的38.0%，占全部定期存款的62.8%，规模约为57万亿元，主要集中在2025年末到2026年初到期 [7] - 中长期定期存款到期潮对银行短期影响集中在两方面：一是流动性承压，尤其是上半年到期高峰可能引发资金集中流出；二是负债成本优化，将高息旧存款自然置换为低息新负债，有助于缓解净息差压力 [7] - 到期资金预计不会简单“原地转存”，而是会进行多元化再配置 [7] - 根据近期营销端成果，到期资金将主要流向银行理财、公募基金（特别是“固收+”产品）和保险储蓄等财富管理产品，因为新发存款利率已较几年前显著下降，而资管产品能提供更具吸引力的相对收益 [8] 银行应对策略与业务转型 - 面对存款到期潮带来的“稳存款”与“控成本”双重挑战，银行可通过推出阶梯期限存款等适配产品满足客户稳健配置需求 [9] - 银行应加强财富管理服务，将部分到期资金导向理财、基金等产品，以留住客户的综合资产，而非单纯追求存款规模 [9] - 储户也应适当拓宽投资视野，将国债、低风险的银行理财等稳健型金融产品纳入资产配置考量范围 [6]