文章核心观点 - 2025年中国汽车产业在政策支持、供给丰富及基建改善等多重因素驱动下，产销规模再创历史新高，新能源汽车与出口是核心增长引擎，行业呈现“强者恒强”格局 [1][2] - 展望2026年，行业预计将进入温和增长阶段，总量增速放缓，增长更多依赖结构升级与新能源高景气，企业竞争关键将从规模扩张转向产品技术管理、供需协同及全球化运营等系统能力比拼 [4][5][6] 2025年行业整体表现 - 2025年汽车产销累计分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，产销规模连续3年保持在3000万辆以上，连续17年稳居全球第一 [1] - 汽车国内销量达2730.2万辆，同比增长6.7% [2] - 汽车销量排名前十位企业（集团）合计销量2887.6万辆，占汽车销售总量的83.9%，行业集中度高，“强者恒强”态势延续 [2] 新能源汽车表现 - 2025年新能源汽车销量达1649万辆，同比增长28.2%，占汽车新车总销量的47.9%，较上年提升7个百分点 [1][2] - 2025年新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2% [2] - 12月单月新能源汽车销量为171万辆，同比增长7.2%，新能源新车销量占比升至52.3% [2] - 新能源汽车内部结构演进，纯电动与插电式混合动力均保持增长，燃料电池汽车在低基数上快速增长 [3] 汽车出口表现 - 2025年汽车出口达709.8万辆，同比增长21.1%，首次站上700万辆台阶 [1][3] - 12月单月汽车出口达75.3万辆，同比大增49.2% [3] - 2025年新能源汽车出口261.5万辆，同比增长约1倍 [3] - 12月新能源汽车出口30万辆，同比增幅达1.2倍 [3] 中国品牌乘用车表现 - 2025年中国品牌乘用车销量2093.6万辆，同比增长16.5%，占乘用车销售总量的69.5%，占有率较上年提升4.3个百分点 [3] 2025年末市场波动与挑战 - 12月汽车销量为327.2万辆，同比下降6.2%，乘用车销量为284.7万辆，同比下降8.7% [4] - 12月新能源汽车销量环比出现回落，显示高渗透率阶段市场波动将更频繁 [4] 2026年行业展望与预测 - 中汽协预测2026年汽车总销量预计3475万辆，同比增长约1% [5] - 细分预测：乘用车预计3025万辆、商用车450万辆、新能源汽车1900万辆、出口740万辆 [5] - 2026年增长将更多依赖结构升级与新能源延续高景气，而非单纯“以价换量” [5] 2026年行业面临的支撑与约束因素 - 支撑因素：“两新”政策持续优化实施，《汽车行业稳增长工作方案（2025-2026年）》等政策将对行业形成支撑，宏观层面强调“内需主导”与促消费 [4][5] - 约束因素：治理零公里二手车短期可能加剧库存压力，“两新”政策边际效应递减，新能源汽车购置税政策调整带来结构性影响，出口面临地缘风险与本地化生产替代等压力 [5] 企业下一阶段竞争关键 - 竞争关键从“规模竞赛”转向三项系统能力比拼：高渗透率新能源市场的产品与技术路线管理能力（特别是纯电与插混并行的资源配置效率） [6] - 围绕国内需求波动的渠道、库存与金融工具协同能力，以降低盈利压力 [6] - 围绕全球化的不确定性进行市场多元化与本地化运营布局，以抵御外部风险 [6]